近年来，公募权益类基金产品普遍取得了不错的投资收益，以至于江湖盛传“炒股不如买基金”。然而，在真实的基金投资过程中，趋利避害的人性所导致的频繁买卖、追涨杀跌等投资行为，大幅降低了基金投资的收益率，以至于出现“基金的好收益≠基民的好收益”、“基金赚钱基民不赚钱”等行业痛点。

如何才能提高基金投资的收益率和稳定性，答案或许就隐藏在基金投资的五条盈利法则当中：

其一、固收打底。大部分投资者较为忽视固收类产品，对配置固收产品的重要性普遍认识不足。固收类产品作为资产配置的压舱石，能够帮助投资者实现对资产波动率的管理：一个合理的波动率有利于拉长投资者的持仓周期；同时在极端行情之下，固收产品也能够为投资者提供足够强大的安全感。投资者可以根据自己的波动承受能力，将适当比例的现金类资产配置为固收，构筑起抵御市场风险的的稳定锚和防洪堤。

其二、均衡配置。当前，A股市场权益类基金种类众多，除了场内的ETF基金，还有数量繁多的宽基指数、策略指数、行业主题指数、主动管理型基金等场外基金。对于权益类产品的投资，不求赚得快，但求赚得稳。投资者应尽量做到产品数量和类型上的均衡配置，做到对市场主流风格和优质赛道的全覆盖，一般而言，投资者应避免持仓集中在单一品种，每种类型的产品可以择优配置两三支，控制好单支产品和单种类型的持仓集中度，而对于持仓基金的数量不必去刻意精简。

其三、长线持有。大部分投资者短线择时的胜率都不高，长线持有则能够大幅提升投资者的盈利概率。据统计，以3个月为分界点，3个月以内的持仓盈利人数占比低于40%，而超过3个月后，持仓盈利人数占比将快速攀升至60%以上。对于大部分基金产品而言，持仓的时长应以年度为单位。所谓的长线持有，至少应在一年以上，一般而言三年的持仓周期较为适宜。

其四、切勿追涨。投资江湖有句俗语：莫在高峰慕名而来，莫在低谷拂袖而去。相较于追涨买入，正确的做法是行情平稳甚至惨淡时悄然布局，在烈火烹油、鲜花着锦之际，反而应多一份冷静和淡定，尤其是不要盲目跟风去参与爆款基金的抢购。并不是因为爆款基金的管理人不够优秀，而是因为爆款基金的出现，往往暗含着市场情绪已经被充分调动，行情风格即将演绎到某种极致，后续大概率将迎来较大幅度的震荡。

其五、坚持定投。定投，作为一种时空分散、成本分摊的基金投资方法，其长期的投资收益率不容小觑。首先，基金定投通过被动择时的方式，强化了投资的纪律性，避免了投资者的主观判断可能产生的负面影响；其次，定投拉长了投资者的持仓周期，客观上实现了长线持有的投资效果，提升了投资者的盈利体验。在不影响日常生活的情况下，投资者可以将每月可支配现金收入的适当比例用作定投，体验一下时光所带来的不俗回报。

稳住心态、均衡配置、长线持有、坚持定投，这些看似老生常谈，实则大巧若拙的投资方法，正是帮助基民穿越牛熊的盈利法则。

（来源：稻田养鸡人的财富号 2021-11-17 17:07） [点击查看原文]