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发表于 2018-11-06 19:14:13 股吧网页版
如何进行低估指数定投?

昨天行动派检视了自己定投的前两组指数基金,各基金对指数跟踪误差较小、基金规模适中都无清盘风险,行动派可以放心继续定投。今天我们就来检视一下第三组低估指数基金,顺便谈谈如何进行低估指数定投。


  • 低估指数组合构建

低估指数定投的总原则是“低估定投、正常持有、高估卖出”,要进行低估定投首先要确定估值参照的问题,也就是说以哪个估值表为准的问题,现在每日提供指数估值表的机构和大咖很多,小伙伴们反而会陷入“表多了却无法知道时间”的困境,因为数据来源、估值方法的差异,很可能同一个指数在不同估值表中的估值判定完全不同,那我们该如何选择呢?

行动派认为选择估值表首先要考虑稳定性——提供估值表的机构或大咖要有稳定的更新发布频率,不能说等我们需要看估值表的时候他却不更新了;其次再考虑估值数据的客观和权威。以行动派的经验,目前值得信赖的有雪球、且慢、银行螺丝钉等提供的估值表,当然我们也不必每张估值表都看,我们只需选择一张自己喜欢的估值表并且自始至终都参考它进行低估定投即可,如果定投过程中参照的标准漂移,反而不利于我们做好低估定投。

行动派构建低估定投组合的时候同样兼顾了“大小均衡、宽基为主、行业为辅”的个人投基原则,我的组合中上证50AH、沪深300价值是大盘基,中证500低波动是中小盘基,红利机会是大小均衡的红利策略基、证券公司是行业指数基,而1:1:2:1:1的定投比例也使得整个组合做到了大小均衡。

  • 检视基金规模

截止2018年9月30日,行动派定投的低估指数基金,华夏沪港通上证50AH优选指数规模8.46亿元、华宝标普中国A股红利机会指数规模19.37亿元、景顺长城中证500行业中性低波动指数规模6.52亿元、申万菱信沪深300价值指数规模10.84亿元,几支基金规模适中,都远离了清盘危险。

规模较小的就是南方中证全指证券公司ETF联接A只有0.81亿元,我们看一下南方中证全指证券公司ETF联接C规模1.46亿元,A/C规模相加是2.27亿元,也是安全的无清盘风险。

  • 检视基金跟踪误差

同样这5支低估指数基金都是被动式指数基金,所以关注一下跟踪误差,华夏沪港通上证50AH优选指数跟踪误差0.18%、景顺长城中证500行业中性低波动指数跟踪误差0.06%、申万菱信沪深300价值指数跟踪误差0.11%、南方中证全指证券公司ETF联接A跟踪误差0.11%,都小于4%,可以说都是合格的。

华宝标普中国A股红利机会指数目前还没有跟踪误差数据,我们从它的三季度报告中查得其三季度净值增长超越了业绩比较基准1.22%,既然领先于业绩比较基准当然也可以说是合格的了。

  • 检视基金估值水平

既然是低估定投,那么就必须必普通定投多看一步,检视一下定投的几支基金现在的估值水平,行动派查阅相关的指数估值表后确认,目前上证50AH优选指数、标普中国A股红利机会指数、中证500行业中性低波动指数、沪深300价值指数、中证全指证券公司指数仍然是处于低估区域的,所以继续定投就是了。

如果我们在检视低估定投指数基金是发现对应的指数估值有了较大幅度的提升,指数进入正常估值区域,那么我们可以严格按照原则暂停定投对应的指数基金,当然如果资金充裕而又不片面追求收益率的话也可以继续定投。而当指数进入高估区域时,我们就要做好止盈卖出的准备了。下图中绿色框中的部分,就是因为指数进入正常估值行动派按低估定投的原则暂停了该基金的定投,后来指数再次进入低估便恢复了定投。

  • 行动派总结

定投的理论很简单、道理很好懂,但这个世界从来不是懂得了很多道理就可以过好一生的。知易行难,才是问题的关键,行动派真心希望正在定投的小伙伴们都能知行合一,坚持定投到指数高估或者牛市到来,收获属于自己的果实。


相关话题:#玩转定投#​

发表于 2018-11-07 09:40:21
沪深300价值是大盘基,中证500低波动是中小盘基,沪深300指数是中国A股市场中蓝筹股的代表,选择沪深两市市值靠前的300只股票。流动性较好,涵盖面广,能综合反映A股市场的整体走势。在目前股市处于相对低位的情况下,比较适合于定投。003876在同类基金中业绩排名靠前,可以重点关注。
发表于 2018-11-07 09:55:15
长知识了,满满的干货
发表于 2018-11-07 09:58:10
yoyo_888 : 沪深300价值是大盘基,中证500低波动是中小盘基,沪深300指数是中国A股市场中蓝筹股的代表,选择沪深两市市值靠前的300只股票。流动性较好,涵盖面广,能综合反映A股市场的整体走势。在目前股市处于相对低位的情况下,比较适合于定投。003876在同类基金中业绩排名靠前,可以重点关注。
看起来,还是证券公司指数基金雄起的比较快
发表于 2018-11-07 09:58:38
楼主有心了,手动点赞支持
发表于 2018-11-07 10:01:22
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2018-11-07 10:02:35
感谢楼主分享~
发表于 2018-11-07 10:05:14
专业,到位
发表于 2018-11-07 15:46:19
发表于 2018-11-07 16:38:04
精彩不容错过~
发表于 2018-11-07 16:38:32
点赞支持楼主
发表于 2018-11-07 16:38:34
拜读了,干货
发表于 2018-11-07 16:38:38
来凑凑热闹
发表于 2018-11-07 16:38:40
文章很赞,收藏了
发表于 2018-11-07 16:38:59
有心了~
发表于 2018-11-07 16:39:07
发表于 2018-11-07 16:39:30
发表于 2018-11-07 16:40:20
涨知识了
发表于 2018-11-07 16:40:22
已收藏~
发表于 2018-11-07 16:40:22
发表于 2018-11-07 16:40:36
发表于 2018-11-07 16:40:42
来涨知识啦~
发表于 2018-11-07 16:41:01
获益匪浅~
发表于 2018-11-07 16:41:03
撒花花支持楼主
发表于 2018-11-07 16:41:22
小白来涨涨知识~
发表于 2018-11-07 16:41:36
发表于 2018-11-07 16:41:44
感谢楼主分享~
发表于 2018-11-07 16:41:44
发表于 2018-11-07 16:42:26
支持楼主~
发表于 2018-11-07 16:44:46
发表于 2018-11-07 16:44:57
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昨天行动派检视了自己定投的前两组指数基金,各基金对指数跟踪误差较小、基金规模适中都无清盘风险,行动派可以放心继续定投。今天我们就来检视一下第三组低估指数基金,顺便谈谈如何进行低估指数定投。


低估指数定投的总原则是“低估定投、正常持有、高估卖出”,要进行低估定投首先要确定估值参照的问题,也就是说以哪个估值表为准的问题,现在每日提供指数估值表的机构和大咖很多,小伙伴们反而会陷入“表多了却无法知道时间”的困境,因为数据来源、估值方法的差异,很可能同一个指数在不同估值表中的估值判定完全不同,那我们该如何选择呢?

行动派认为选择估值表首先要考虑稳定性——提供估值表的机构或大咖要有稳定的更新发布频率,不能说等我们需要看估值表的时候他却不更新了;其次再考虑估值数据的客观和权威。以行动派的经验,目前值得信赖的有雪球、且慢、银行螺丝钉等提供的估值表,当然我们也不必每张估值表都看,我们只需选择一张自己喜欢的估值表并且自始至终都参考它进行低估定投即可,如果定投过程中参照的标准漂移,反而不利于我们做好低估定投。

行动派构建低估定投组合的时候同样兼顾了“大小均衡、宽基为主、行业为辅”的个人投基原则,我的组合中上证50AH、沪深300价值是大盘基,中证500低波动是中小盘基,红利机会是大小均衡的红利策略基、证券公司是行业指数基,而1:1:2:1:1的定投比例也使得整个组合做到了大小均衡。

截止2018年9月30日,行动派定投的低估指数基金,华夏沪港通上证50AH优选指数规模8.46亿元、华宝标普中国A股红利机会指数规模19.37亿元、景顺长城中证500行业中性低波动指数规模6.52亿元、申万菱信沪深300价值指数规模10.84亿元,几支基金规模适中,都远离了清盘危险。

规模较小的就是南方中证全指证券公司ETF联接A只有0.81亿元,我们看一下南方中证全指证券公司ETF联接C规模1.46亿元,A/C规模相加是2.27亿元,也是安全的无清盘风险。

同样这5支低估指数基金都是被动式指数基金,所以关注一下跟踪误差,华夏沪港通上证50AH优选指数跟踪误差0.18%、景顺长城中证500行业中性低波动指数跟踪误差0.06%、申万菱信沪深300价值指数跟踪误差0.11%、南方中证全指证券公司ETF联接A跟踪误差0.11%,都小于4%,可以说都是合格的。

华宝标普中国A股红利机会指数目前还没有跟踪误差数据,我们从它的三季度报告中查得其三季度净值增长超越了业绩比较基准1.22%,既然领先于业绩比较基准当然也可以说是合格的了。

既然是低估定投,那么就必须必普通定投多看一步,检视一下定投的几支基金现在的估值水平,行动派查阅相关的指数估值表后确认,目前上证50AH优选指数、标普中国A股红利机会指数、中证500行业中性低波动指数、沪深300价值指数、中证全指证券公司指数仍然是处于低估区域的,所以继续定投就是了。

如果我们在检视低估定投指数基金是发现对应的指数估值有了较大幅度的提升,指数进入正常估值区域,那么我们可以严格按照原则暂停定投对应的指数基金,当然如果资金充裕而又不片面追求收益率的话也可以继续定投。而当指数进入高估区域时,我们就要做好止盈卖出的准备了。下图中绿色框中的部分,就是因为指数进入正常估值行动派按低估定投的原则暂停了该基金的定投,后来指数再次进入低估便恢复了定投。

定投的理论很简单、道理很好懂,但这个世界从来不是懂得了很多道理就可以过好一生的。知易行难,才是问题的关键,行动派真心希望正在定投的小伙伴们都能知行合一,坚持定投到指数高估或者牛市到来,收获属于自己的果实。


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