如果你想要靠投资理财实现财富自由，你觉得什么最重要？你可能会想到本金大小。

当你有1000万，甚至1个亿，年收益有8%，那么自己每年有80万的被动收入，这足够让80%的人实现财富自由了。如果本金只有10万，年收益15%，一年也顶多赚1.5万，花了就没了。

看起来似乎有道理，但是有没有更重要的因素决定你的财富自由？

要知道，过去20年，每个人都是像你这么想的，本金越大，实现财富自由的可能性才越大，这很重要，但明显不是最重要的。很多人抱着这样的观念拼命赚钱，但似乎也没有几个人靠这种观念实现了财富自由，甚至有人因为本金小就觉得没有必要投资理财，于是情况越来越糟糕。一定是漏掉了什么重要的条件，才导致你离财富自由越来越远。

每个正确的选择都伴随着高质量的思考。

当有多个选择的时候，你必须靠高质量的筛选来淘汰掉一些选择，如果你的选择错误，一定是缺了某个必要条件。

1被忽略的投资收益率

实现财富自由，这其中的关键，是需要你的被动收入不断增加，换句话说：你需要把本金变成资本，让资本长期的为你赚钱。

什么样的钱算是资本？能够给你源源不断地带来现金才叫资本。房子是由砖头组成的，但是一堆砖头堆在那里，很明显就不是一个房子。资本是由金钱组成的，但是一堆钱放在那里，很明显就不能算资本。

本金对于资本来说当然很重要，但是有没有更重要的？可能你已经想到了，本金必须要有盈利，才算是资本。靠投资赚了80万，当然要比投资赚了1.5万，要更加让人开心。但是这里也有个坑，只看赚了多少钱，也会让你往错误的方向越走越远。

很多人中途放弃投资，就是因为觉得自己本金太小，再怎么做投资，也没什么卵用，甚至是在浪费时间。那么那些本金一开始并不大，通过挣扎着搞清楚哪个更重要，得到正确答案后，真正靠投资实现财富自由的人，是怎么思考的呢？

巴菲特一开始本金也不大，通过不断增加本金的时候，他也在不断提高他的另一个能力。那就是投资收益率！投资收益率是相对值，而赚了多少钱是绝对值。

媒体报道巴菲特连续52年年复合投资收益率为20%，但从来没有提到某个投资人，连续20年赚了多少钱。因为投资收益率比本金大小更重要，比赚了多少钱要更加重要。

小明同学1000万元年收益8%，赚了80万；小李同学10万元年收益15%，赚了1.5万。小明同学赚的钱当然比小李同学多，但是小李同学的资金利用效率比小明同学要高的多。15%的投资收益率，就是比8%的要强，尤其是长期收益率。

同样一笔钱，小李同学的收益率必然比小明同学高，小李同学的投资能力就是比小明同学强。

思考一下：市场上高净值人群（净资产上千万）的人多，还是投资能力强的人多？当然是高净值人群的数量远比投资能力强的人多。投资能力强的人，远远比有钱人要少。很多有钱人，根本不懂得投资，导致钱不断亏完，所以那些财富管理公司才能发展壮大，管理着千亿财富。

在这个时代，真正懂得投资的人，远比有钱的人，要稀缺的多的多。甚至可以这么说，当你投资收益稳定在15%持续10年以上，即使你本金小，你的本金也会通过复利不断翻倍，甚至有人愿意花钱让你管理他的钱。

2你的钱足够长寿吗？

投资收益率比本金大小，比本金赚了多少钱要重要的多，那什么会影响投资收益率呢？

在投资这个领域，特别神奇。围棋能力最强的，必然是经常拿第一名的，篮球能力很强的，投篮准确率也必然是很高的。但是在投资领域，投资能力最强的，还真不一定能保持每年投资收益率都是最高的。

投资能力是一种很虚的东西，即使用投资收益率来看，也不够准确，甚至要用长期的投资收益率来看，比如说10年、20、甚至50年。巴菲特连续52年年复合收益率20%，只有神能做到，特别稳定，所以才被称为股神。

短期收益率高，可能不过是运气好，甚至运气好到连续5年都赚钱，也不是不可能，这跟摇骰子连续6次摇到6一样，运气占比很大。

当然也有不少投资者，靠着他们的专业能力和智慧，获取长期稳定的投资回报率。有一位资深投资人说投资很容易，只需要选择好行业、好公司、好时机，低估买入，坚持持有，高估卖出。

理解这个术层面的方法论还是相对容易的，经历再少的人，半年时间也能够理解价值投资的方法论，但是知道很容易，做到很难。难在哪些地方呢？为什么很多人即使知道价值投资的方法论，也同样亏钱？

有很多很多方面的原因，但是最普遍的原因是：用于投资的金钱，寿命不够长。

用于投资的这笔钱，能用1天、1个月、半年、1年、10年、100年，甚至无限期的使用，威力必然比弹弓和原子弹的差距更大。即使你有一个亿，只能用1天，你也没法发挥多少威力。

有精明的人想着用信用卡套现去投资其他保本理财或者P2P，可惜这笔钱只有1个月，以为自己赚了，实际上亏的浑然不知。

金钱的使用时限越短，威力越小。

一年寿命的金钱，根本没法发挥大作用，而半年寿命的金钱，更加没有什么威力。（有的人会想到把钱拿去放贷，我们并不提倡这种行为。）

万科的传奇股东刘元生，在1988年买入360万的万科股票，根据万科的市值计算现在至少值27亿，29年涨幅超过750倍。而这笔钱，刘元生先生30年的时间都没有套现，使用寿命超过30年，甚至在可见的未来，他也完全用不到这笔钱。在1988年能有360万的人，真的是没几个，更关键的是，刘元生先生的这笔360万，寿命是无限的。

一笔钱的寿命越长，威力越大。

几年前我有过这么一段经历，我低估买入一家公司，这家公司一年都不怎么涨，只需要等待，回归正常估值，就可以赚到钱。但是持有一年后，有段时间我家里急用钱，我就在纠结要不要卖掉，因为可能再等段时间就涨了，但是急用钱我只能卖掉，在那之后的一个星期，这家公司涨了30%，可是那已经和我无关了。

我把这件事记录下来，提醒我自己，一笔钱如果没法做到3年以上寿命，那就不该拿来投资。另外，必须拼命赚钱，才有更多的现金拿来投资。

一笔钱的寿命足够长，你才能有足够的智慧去做投资决策，才有可能做对决策。

如果钱的寿命非常短，短到明天就需要还，那么这时候做的投资决策，99%是错的，因为人很容易焦虑，很容易慌乱，脑子丧失理智，完全没有脑子可用。.

一旦丧失理智，就没有了投资智慧。本金大小和本金的寿命，都是金钱成为资本的必备因素。

这样你就能明白，有些人的投资注定就是失败的。借钱投资，那本金大小干脆是负数，根本无法称为资本。有些急用的钱，拿来做投资，急用钱的时候只能割肉，怎么可能赚钱？更不可能给你带来长期现金流

3每个人都可以开始的投资

本金很重要，本金的收益率很重要，本金的寿命更重要。有一笔长寿的本金，把注意力放在投资收益率上，才有可能开启投资智慧的锁。

那对于普通人，是不是真的要本金非常大，才能做投资理财呢？

当然不是，只需要你有一笔长寿的金钱，甚至无限寿命的金钱，就可以开始你的投资。根据社会心理学调查：一个人的年收入，损失10%，甚至20%，对生活都不会造成太大的影响。

也就是说，如果你税后月收入是5000，年收入是6万，即使一年损失了6000，对你的生活也不会有太大影响。既然损失了6000元没有影响，那么你就可以每年把6000元，当做一笔无限寿命的金钱，把它当做已经损失掉的钱，不要想着以后把这笔钱拿来消费而且干其他的。

如果收入提高，不要急着增加消费，可以先把10%拿来做投资，只有尽早起步，才能离投资智慧越来越近。知识可以瞬间习得，但是观念和经验，只有自己去经历，才有可能获得。

投资牛人的成功经验再好，也都是别人的，可以帮你少走弯路，但是只有自己的亲身经历，才能让自己获取真正的投资智慧。

来源：投资柏拉图