方丈有个组合叫$中国好资产(ZH1043361)$,其中有个红利基金,成立时间不久,因为我也非常看好,今天有时间详细聊聊。
方丈大师看好的理由是“红利基金有估值优势和分红回报的确定性,因为传统行业的大白马,一般在A股上市,这些公司无论是市盈率市净率,还是分红回报,放在全球股市里都很有吸引力”言简意赅,我把自己理解的继续阐述一下,学习,论证,总结,分享也是滚雪球的重要目的。
红利是指上市公司在进行利润分配时,分配给股东的利润。还有不同说法,分红,股息,股利,也有细微差别,自查百度百科。我喜欢叫分红,比较土而直接。
前段时间大家针对分红讨论的很激烈,原因有关领导讲话很重视分红,实际上无论领导重视不重视,作为投资者都需要重视,为啥?给大家说个小故事就明白了。
十几年前和别人合伙弄了个小公司,投入了几万块,经过这么多年,每年分红稳定在十几万以上,还是只拿出了一部分的利润来分红,增值权也翻了N倍。
再做个比喻,投资一只高股息的股票,像养了一只母鸡,产蛋是很重要的,这些蛋(分红)可以吃掉(消费),也可以孵小鸡继续产蛋(红利再投资)。
此外,持续多年分红稳定的企业可以说明几个问题:
1、 至少排除大部分老千嫌疑,如果是铁公鸡一毛不拔,还真不好说;
2、 注重回报投资者,获取分红是股民投资股市基本目的和基本经济权利;
3、 无风险利率下行,通过高股息的分红,即使股价不涨,收益也尚可;
要不说董小姐发飙也是有点道理的,格力这几年的分红还是很大方的。
提到分红,很多人会说伯克希尔哈撒韦就不分红,很niubility,拜托那是老巴,而且老巴很喜欢投资分红的公司,只是自己不喜欢分而已。别进入幸存者偏差的误区。
关于高股息我选股喜欢简单粗暴,三个基本面指标:ROE,PB,股息率
最好连续三年至五年 ROE > 15%, PB < 2 , 股息率 > 4%,其中指标根据不同行业和不同市场适当放宽。比如消费行业,PB可能要小于4就行,港股市场,PB小于0.8才好。这种方式肯定会收到很多投资者嘲笑,因为大烂臭的白马股可能比较多,成长性可能差点,岂不知这样保守一点,即使赚不了一年几倍的大钱,但是也亏不了太多,股市进来不是短跑比赛,除非你不玩了,马拉松比赛,复利的概念很多人认识还不足。
不过还没发现港股有好的筛选器。谁知道港股的筛选器有好的推荐下。
不过自己构建股票红利组合费心费力,还有管不住手的时候,知行合一不是那么简单的事情,前段时间我就把上汽集团卖光了。因此推荐大家红利基金,现阶段红利基金市净率1.87,股息率3.86%,ROE 14.38%很不错了,相当于你投资了一家养鸡场,抗风险能力比自己养只母鸡强多了,尽管可能收益没有自己构建的组合收益高。