昨天,不少网友陆续收到可转债中签缴款的短信。4月10日打新的4只可转债公布中签结果,合计的中签率达到万分之5.08,全部顶格申购,每个账户大概能中0.5签,如果两个账户参与,概率上可以中一签。
基少知道的网友中,最幸运的一位网友,3个账户中了5签,按照当前价格计算,平均一签可以赚140元,如果行情转暖,收获将更加丰厚!
恭喜中签的各位网友!
4月15日上市可转债
龙净转债,代码110068,AA+,6年期,转股溢价19.85%,每张持有到期本息合计115元【税后本息112元】,发行规模20亿元,纯债价值94.11元【理论最低价】,内在价值106.82元,过去5年加权ROE均值为16.07%,是环保设备行业的钻石级转债,正股处于估值底部区域,预计开盘价为108元-112元。
根据评级推测,黄金级的可转债存续期大概率上130元,钻石级可转债大概率上150元。如果希望多赚一些,愿意承受后期的风险,钻石级的可转债可以在150元以上再移动止盈,黄金级的可转债可以在130元以上再移动止盈。
如果希望稳一些,可以在9点20分后以低于显示价格0.2-0.5元的价格挂单卖出,或者设置自高点回落1-2元卖出。
可转债打新门槛低、挣钱稳,每个账户平均每年可以盈利2000-6000元,希望赚取这个稳健收益的网友,可以积极参与。
有网友咨询,为什么星级转债开盘价这么低,不是质地越好潜力越大?
需要说明的是,星级转债确实潜力大,但是因为业绩稳定,也缺乏题材和想象力,股价表现往往比较稳,换句话说就是平淡无奇,这类个股容易走出慢牛,开盘不容易给出高价。
但是后劲很足,例如星级转债深南转债、国轩转债、希望转债、东财转债等都给出了非常好的回报。部分暂时表现不佳的星级债,往往是买入良机。
昨日,外资狂买A股160多亿元,各大指数也取得非常好的涨幅,其中创业板大涨3%+,新能源汽车、芯片等涨幅靠前,中证转债上涨0.38%,相对靠后。但是在可转债平静的表面下,妖风再起:可转债均价上涨1.86%,信用级别最低的A+平均涨幅为5.57%,130元以上的高价转债平均上涨7.39%!
前期爆炒的横河转债、模塑转债分别上涨60.5%和36%,换手率均超过15倍,整体的转股溢价分别达到145%和80%。相当于被7个以上的玩家转手买卖,成交价高于价值8成或以上。虽然让人眼馋,但是风险很大,并不适合玩耍,切记切记!!!
昨天的上涨意义非凡,因为这是在前期美股萎靡不振,已经公布业绩的企业多数业绩暴跌的背景下实现的,这说明市场信心在逐步恢复,最艰难的时刻正在逐步远去。如果还有什么顾虑,可以听听巴菲特的那句话:
当你看到知更鸟时,春天已经过去了。
市场底将领先于经济底,这是股市的常见规律之一,乐观的人将收获回报。
部分业绩优异的个股今日受到资金的追捧,昨日提到的昭衍新药涨停,晨光文具上涨9%+;
美股的亚马逊和A股的智飞生物等均创出历史新高。
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今天聊聊可转债基金的投资价值。
可转债基金有三类:
一是可转债ETF(511380)。好处是流动性好、交易成本低,可以避免单一转债的黑天鹅,代替可转债,实现T+0交易。不足是规模较大的银行转债占比高,整体的弹性小,且自身不上杠杆。
二是可转债指数基金。跟踪可转债指数涨跌,支持场外交易,不足是费用稍高,自身不上杠杆。
三是主动型可转债基金。这类基金一般使用不低于80%债券资产投资可转债,同时配置不超过20%的股票。在行情较好时,开放式基金还可以上不超过140%的杠杆,叠加上基金经理的选债和选股能力,往往能提供超越指数的收益。例如2014年中证转债指数上涨56.94%,很多可转债基金取得远超该水平的涨幅,甚至有可转债基金当年净值翻倍。
当然,主动型可转债基金也有不足,主要是费率高、基金经理可能踏错节奏,且基金规模大,配置的主要是大中盘转债,不能很好分享中小债的上涨机会。
在选择时,可以重点选择基金经理任职时间长,历史业绩相对优异,特别是熊市能抗跌的可转债基金,这类基金未来业绩延续的可能性较大。
例如“年年赚债券”组合第一重仓基金——汇添富可转债(470058),担纲的基金的经理任职7年多,多数年份跑赢指数,业绩较为优异,最近三年的累计收益达到37.88%。
这类基金,适合稳健型投资者配置。
需要说明的是,在股票指数的估值高点+可转债溢价高点,可转债及可转债基金都不适合持有。2015年5月-2016年2月之间,中证转债指数最大跌幅达到53.12%,跌幅较为惨烈。
“年年赚债券”组合会根据股市估值和债券估值等情况,使用纯债基金和转债基金进行轮动配置,规避明显的高估区域,在稳健的基础上,获取较高的长期收益。
该组合自2018年9月初成立至今,累计涨幅为15.67%,年化收益率为9.44%。