昨天博威转债(113031)上市,在正股上涨的刺激下,开盘即达到127元,随后跟随正股上涨,最高冲至136.191元。中一签至少赚270元,够下馆子小搓一顿了。
2020年以来,先后有34只可转债上市,开盘价最低为107.5元,最高为130元,平均涨幅为120.225元。中一签按照开盘价无脑卖出可以盈利202.25元,获利非常丰厚。
上述可转债的中签率平均为0.0272%,单账户平均参与3.68次可以中一签,赚202元。
由于市场走好,如果能坚持拿到现在,每签的平均盈利为271.15元。其中截至当前,收盘价最高的分别为国轩转债(128086)177.08元,深南转债(128088)162.03元,振德转债(113555)151.95元,先导转债(123036)151.53元。
这四只可转债中,国轩转债、深南转债和先导转债在上市前被基少鉴定为钻石级的可转债,目前均提供了非常丰厚的回报,上市最长的时间未超过30个交易日!
对国轩转债、深南转债和振德转债,基少小范围提示过买点,及时买入的网友,中间的盈利颇为丰厚。
可转债能提供如此丰厚的利润,与股市的回暖不无关系,毕竟牛市来了,可转债的“彩票”才能开大奖。
有些持有钻石级、黄金级等星级可转债的网友咨询,大赚之后,接下来如何卖出啊?
对于这类情况,主要的卖出策略有:
1.稳健式,转债超过130元以后,自最高点回落5-10元卖出;
2.无脑式,只要沪深300的市盈率在15倍以下,整体风险不大,一直持有到可转债到期或强制赎回前,沪深300市盈率超过15元则参照第1步操作,当前沪深300的市盈率为12.2;
3.价投式,判断正股的估值高点,然后算算转股价值可以达到的价位,即为可转债的高价。
举个小例子,浦发转债目前的价格为107.56元,目前的转股价值为74.29元。正股浦发银行当前的市净率估值为0.665,最近5年的高点在1.3附近。
即仅依靠估值上涨,浦发银行的正股上涨空间=1.3/0.665-1=95.49%。
按照正股的上涨空间,对应的转股价值高估价=74.29*(1 95.49%)=145.23元,对应可转债的高价。
当然,由于企业每年可以净资产大约会提高7%,股息率大约为3%,相当于企业业绩每年可以增厚转股价值10%。
考虑企业业绩,随着时间的拉长,可转债的高估价格和转股价值每年都会按照10%的速度上涨。
即2020年浦发转债上涨到145元为高估,明年则是达到145*(1 10%)=159.5元为高价。
不过由于强制赎回条款的存在,企业不一定忍受我们持有到那么高的价格,具体的高价存在不确定性。
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昨日央行在官网公布,开展的2000亿元中期借贷便利(MLF)期限为一年,利率为3.15%,比照1月20日的LPR(贷款市场报价利率)低10个基点的降息【每个基点对应0.01%】。
换句话说,央行借钱给商业银行的利率下降了10个基点,暗含的意思是,未来商业银行借给企业的利率也要下降,需要把这个优惠传导下去。这传达了中央希望降低企业借钱成本的意思。
我们重温下决定股票市场上涨的三大核心动力:利率、公司业绩和风险偏好,利率是最主要的决定因素。投资者充分领悟了央行的意思,加仓一起嗨皮,领涨的创业板50指数大涨3.7%,大胖子集中营上证50也上涨了1.9%,上证指数再次兵临3000点城下。
昨日领涨的指数为中证国防(6.52%)、证券(5.02%)、创业板50(3.7%)和中证1000(3.64%),与周末分析的较为一致,集中于盈利能力偏弱的指数、证券行业和创业板。预计上述指数未来仍将会有不错的表现。
激进的“守正出奇”重点配置的证券、信息500等受益收益,涨幅均超过4%,今日收涨3.24%。组合依靠资产配置,尽享东南西北风。
稳健的“年年赚债券”重点配置可转债基金,成立以来年化收益率达12.89%。
最后,基少再次强调:牛市不易,仓位第一,让收益多飞一会~