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发表于 2018-04-12 08:27:27 股吧网页版
《定投第一基如何选?答案都在这里!》
1993年:通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者。

2004年:通过投资指数基金本来就可以轻松分享美国企业创造的优异业绩。但绝大多数投资者很少投资指数基金,结果他们的投资业绩大多只是平平而已甚至亏得惨不忍睹。

2007年:对于绝大多数没有时间进行充分的个股调研的中小投资者,成本低廉的指数型共同基金或许是他们投资股市的最佳选择。

2017年:如果你不是专业的投资人,而且你不想天天担心投资情况,去买指数基金就可以了。

——股神巴菲特

投资的本质,归根到底就是四个字:低买高卖。再往下探究,就是什么时候买,什么时候卖,以及买什么?投资之道,大道至简。投资之道化繁为简后,看起来其实也还挺简单的嘛。恭喜你!市场中的韭菜们也是这么想的。2018年2月份以来,我们的市场先生脾气有点反复无常,白马龙头重挫,中小创走俏,各板块热点切换的不亦乐乎,投资者很难跟上市场的节奏,各位吃瓜群众也是看的云山雾绕,略显迷茫。实话实说,大道至简再有道理,不得其法也终究是浮云!想要在投资的市场常胜不败,不如掌握一些实战的投资策略实在。

到底有木有一个类似机器猫一样的万能法宝,让我们可以拿着“神器”包打天下呢?我们看股神巴菲特有什么好的建议。

一、买指数基金

首先科普一下什么是指数基金。所谓的指数基金,就是就是以特定指数(如沪深300指数)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,这类基金所有成份股和仓位都严格按指数公司编制规则和要求配置。举个栗子:沪深300ETF第一大成份股为中国平安,权重为6.34%,如果基金规模1个亿,就会配置约634万的中国平安,如果基金规模10个亿,就会配置约6340万的中国平安,其余成份股都是按照指数公司的权重要求按比例购买,投资公开透明,一目了然。

虽然投资非常简单,但是业绩绝不简单。推崇指数基金,也不是巴菲特一时心血来潮,而是20多年来持之以恒的观点,并在近年有了实锤的证实。

二、指数基金的实锤——华尔街著名的“十年赌约”

情况大概是酱紫的:

2007年,巴菲特以50万美金为赌注,对冲基金的基金经理选择任何基金组合,十年的收益都不会超过标普 500 指数基金的收益。2008年,名为 Protégé Partners 资产管理公司 Ted Seides 出来应战。Ted Seides 选择了五种对冲基金组合与巴菲特的标普500指数基金对赌。

到了2017年,巴菲特公布了9年来双方的成绩单,巴菲特选择的指数基金平均年增长率为7.1%,而同期资产管理公司Protege Partners 选择的五只一篮子对冲基金平均年增长率为2.2%。至此,没到赌约到期,Protege Partners就提前认输了!

这场赌局无疑给投资者打了一针强心剂,不必拥有专业的投资知识来精挑细选基金组合,选择长期持有指数基金更容易获得不错的收益。

三、如何买指数基金?

【怕高点套牢,学会定投】

华尔街流传的一句话:“要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。” 如果采取分批买入法,就克服了只选择一个时点高点套牢的风险,分批买入,这就是我们常说的——定投。

定投的最大优势,就是解决如何买的问题,按照分时分批买入的原则,就算踩在高点,也可以通过持续投入充分降低高点买入的投资风险,使自己在投资中立于不败之地。这个就不再赘述了,比较容易理解。

【买得好不如卖得好】

俗话说会买的是徒弟,会卖的是师傅。投资也是,解决了什么时候买,什么时候卖更重要。

我们用标普中国A股红利机会全收益指数来投资,从2012年1月按月每月定额投资1万元人民币,那么截至2015年6月,定投区间收益为169.55%,定投年化收益为48.44%,这个年化收益秒杀市场上百分之九十九的人有木有?那么如果拉长定投截止时间至2016年3月,定投区间收益为50.30%,定投年化收益为11.84%,神奇的事情发生了,年化收益大幅下降,在2015年牛市定投截止收益要大幅高于2016年一季度末收益,无非9个月,账面收益变缩水了70%。所以说,定投绝非一蹴而就,也非定投时间越长累计收益越高。其中有两个原因非常关键:

1、行情影响无法完全避免:定投虽然可以规避掉择时风险,但是持仓成本和浮盈收益也会受市场影响,没有适时止盈,之前赚到的“盈利”也会缩水。

2、平均成本钝化:定投时间越长,定投摊平成本的作用就越小,到了定投中后期,我们持仓的资金量已经很大,受到市场的影响也会越来越大,如每月1万定投,1年后持仓资金为12万,3年后持仓资金为36万,1万元对于36万和12万的影响明显要小得多,这就导致摊薄成本的作用也会越来越小,这就是成本钝化。

所以说,到了定投后期,成本摊薄作用会越来越小,受行情影响的作用会越来越大,这时我们的重心就要更多的放在如何止盈,兑现收益上。核心是,我们对于投资的预期收益是多少?何时退出?这个问题没考虑好,投资都是走一步算一步,同样解决不了实际问题。

如整体收益超过100%,或者年化收益超过30%,暂时停止定投,同时兑现部分收益,也是明智的选择。当收益已经达到或者明显高于预期收益的时候,兑现收益,才是赢家。

总结以上给大家讲的,就是买指数基金,学会定投,牛市止盈,弱市坚持。但是投资的终极问题还是没有解决——哪些指数基金适合我们定投?我们接着往下看。

四、定投指数基金,请认准这一类!

买什么?这是市场永恒的话题。但是范围缩小到指数基金,就相对容易多了。对于我们普通投资者而言,首先需要大家回避一下这些情况。

【回避市值和行业单一的指数】

为什么这么说?首先市场风格的切换无法预测,2015年牛市中小创张涨破天际,2016年来大市值龙头白马强势崛起,2018年2月来龙头白马重挫,中小创又开始发力。市值风格的转换根本无法预测。

同市值风格转换一样,行业风向也无法把握,2017年以来,食品饮料、家用电器、白酒板块高歌猛进,军工、券商板块持续弱势,2018年以来房地产、银行、休闲服务、电子板块相继大涨…

就算是专业的分析师,对此也往往是事后诸葛亮,不然早发财去了。投资讲求的是把大头的钱放到确定性最高的资产里,所以我们的投资标的也不能过于单一。尽可能选择市值均衡配置的指数,能够行业配置,均衡大中小盘一把抓。

条件这么多,业绩还要好,有这样的指数么?

敲黑板!划重点!A股定投第一基,红利基金(501029)

没有实锤数据,红利君也不敢瞎BB。我们就从红利基金(501029)复制和跟踪的标的指数标普中国A股红利机会指数说起。

1.不猜行业不压宝,大中小盘多行业

【行业分布广泛】标普中国A股红利机会指数设置个股权重上限(3%)和行业权重上限(33%),避免因单一行业权重过高,又保证指数成份覆盖多个行业。指数目前占比最大的行业不超过25%,所有个股行业分布达10个。这样一来,无论行业热点如何切换,都不怕踏空。满分!

【横贯大中小盘】标普A股红利机会指数成份股流通市值分布于100亿以下至500亿以上的市值区间,每个市值区间都有布局,在覆盖蓝筹股的同时也包含中小盘股票,不管市场风向吹到那里,都有布局。满分!

2.好股票,业绩优

【加分项:股质一流】目前国内已有的其它红利指数基金,其成份股选择标准基本均是仅依据年股息率或者分红金额排名,这很难规避一些品质不好但通过财务运作来实现分红的个股。标普A股红利机会指数成份股在考虑股息率排名的同时,还加入个股基本面质量稳定性筛选标准,即所有成份股过去3年的盈利增长必须为正,且过去12个月的净利润必须为正,这就在成份股选择阶段充分保证了优选基本面质量一流的个股,回避弄虚作假的地雷股。满分!

【高成长性业绩优】从历史数据来看,标普中国A股红利机会指数的长期表现显著优于主流大中市值宽基指数,并且大多数年度均有不俗的收益表现。在2007年以来截至2018年2月28日,指数区间涨幅高达711.17%,长期成长性非常高。满分!(数据来源: Wind)

定投第一基,仅仅满足以上几个条件当然不够,虽然条件也算苛刻,但是对于定投而言,红利基金的最大优势还不止于此。

【天赋异禀,红利当头】

没有点绝对优异数据,也不敢称A股第一定投神基。这里推荐大家重点关注一个指标——指数分位数。如果一个指数的月度分位数为0.8,则说明当月点位超过之前80%的月份,从定投角度看,按月定投我们就有80%的月份可以获得正收益。所以说,分位数是一个衡量定投标的收益的关键指标。笃定红利基金作为定投第一基,这个指标便是起到定海神针的作用。

以标普中国A股红利机会指数每月开盘点位来观察,截至2018年2月1日,历史上只有2015年6月一个月的点位高于该月。相当于如果每月开盘投资一笔投资红利,历史上只有一个月份是亏损的,其余任何时候投资都能够赚钱。量化一下,到2018年2月份,自2012年以来指数分位数为0.98,从2015年以来指数分位数为0.97。(注:周期为标普A股红利指数每月开盘点位)

这样看,定投的胜算要大得多,即便我们从2015年6月的最高点开始按月定投,截至2018年2月也有18.52%的收益率。

A股第一定投神基,我选红利基金(501029),你呢!!?
发表于 2018-04-12 12:19:56
聪明人的选择~~~
发表于 2018-04-13 09:56:34
标普红利每年调整两次,更大程度地确保了指数成份股的优质性。
发表于 2018-04-13 11:44:39
定投好日子
发表于 2018-04-13 15:53:19
红利长期看好
发表于 2018-04-13 16:34:25
红利最强指南
发表于 2018-04-13 19:29:18
股票又跌了?货币收益低?那你一定是还没买红利基金
发表于 2018-04-14 11:18:45
随便买卖
发表于 2018-04-15 10:52:27
红利策略,强
发表于 2018-04-15 15:30:36
坚持定投,希望不要让我们失望
发表于 2018-04-16 09:43:44
这个指数编制的不错。
发表于 2018-04-16 11:39:57
买入并持有,红利在你手
发表于 2018-04-16 13:42:31
已持有!持续关注!
发表于 2018-04-16 16:04:08
今天又绿油油的!继续定投,坚持就是胜利
发表于 2018-04-16 16:50:20
定投指数基金
发表于 2018-04-16 19:07:11
我只是个路人,顶一下
发表于 2018-04-17 09:48:43
好票还是要拿得住
发表于 2018-04-17 10:59:29
定投定投定投赚钱的方法教给你们了
发表于 2018-04-17 13:24:27
适合定投的指数基金
发表于 2018-04-17 17:25:15
跟楼主走不迷茫
发表于 2018-04-17 17:41:43
能分红的基金很不错
发表于 2018-04-17 19:45:38
基金投资尊重趋势,顺应市场
发表于 2018-04-18 09:49:59
发表于 2018-04-18 10:56:27
好文顶了~~
发表于 2018-04-18 13:24:08
定投正当时
发表于 2018-04-18 19:11:56
看着感觉有点意思,要不买点~
发表于 2018-04-19 09:50:28
股市大跌,红利抗跌能力强!
发表于 2018-04-19 13:59:28
一基在手,好股我有
发表于 2018-04-19 18:58:55
最近的股市动荡非常厉害,都不知道买哪个好了~
发表于 2018-04-20 09:26:53
长期投资很有价值
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1993年:通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者。 2004年:通过投资指数基金本来就可以轻松分享美国企业创造的优异业绩。但绝大多数投资者很少投资指数基金,结果他们的投资业绩大多只是平平而已甚至亏得惨不忍睹。 2007年:对于绝大多数没有时间进行充分的个股调研的中小投资者,成本低廉的指数型共同基金或许是他们投资股市的最佳选择。 2017年:如果你不是专业的投资人,而且你不想天天担心投资情况,去买指数基金就可以了。 ——股神巴菲特 投资的本质,归根到底就是四个字:低买高卖。再往下探究,就是什么时候买,什么时候卖,以及买什么?投资之道,大道至简。投资之道化繁为简后,看起来其实也还挺简单的嘛。恭喜你!市场中的韭菜们也是这么想的。2018年2月份以来,我们的市场先生脾气有点反复无常,白马龙头重挫,中小创走俏,各板块热点切换的不亦乐乎,投资者很难跟上市场的节奏,各位吃瓜群众也是看的云山雾绕,略显迷茫。实话实说,大道至简再有道理,不得其法也终究是浮云!想要在投资的市场常胜不败,不如掌握一些实战的投资策略实在。 到底有木有一个类似机器猫一样的万能法宝,让我们可以拿着“神器”包打天下呢?我们看股神巴菲特有什么好的建议。 一、买指数基金 首先科普一下什么是指数基金。所谓的指数基金,就是就是以特定指数(如沪深300指数)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,这类基金所有成份股和仓位都严格按指数公司编制规则和要求配置。举个栗子:沪深300ETF第一大成份股为中国平安,权重为6.34%,如果基金规模1个亿,就会配置约634万的中国平安,如果基金规模10个亿,就会配置约6340万的中国平安,其余成份股都是按照指数公司的权重要求按比例购买,投资公开透明,一目了然。 虽然投资非常简单,但是业绩绝不简单。推崇指数基金,也不是巴菲特一时心血来潮,而是20多年来持之以恒的观点,并在近年有了实锤的证实。 二、指数基金的实锤——华尔街著名的“十年赌约” 情况大概是酱紫的: 2007年,巴菲特以50万美金为赌注,对冲基金的基金经理选择任何基金组合,十年的收益都不会超过标普 500 指数基金的收益。2008年,名为 Protégé Partners 资产管理公司 Ted Seides 出来应战。Ted Seides 选择了五种对冲基金组合与巴菲特的标普500指数基金对赌。 到了2017年,巴菲特公布了9年来双方的成绩单,巴菲特选择的指数基金平均年增长率为7.1%,而同期资产管理公司Protege Partners 选择的五只一篮子对冲基金平均年增长率为2.2%。至此,没到赌约到期,Protege Partners就提前认输了! 这场赌局无疑给投资者打了一针强心剂,不必拥有专业的投资知识来精挑细选基金组合,选择长期持有指数基金更容易获得不错的收益。 三、如何买指数基金? 【怕高点套牢,学会定投】 华尔街流传的一句话:“要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。” 如果采取分批买入法,就克服了只选择一个时点高点套牢的风险,分批买入,这就是我们常说的——定投。 定投的最大优势,就是解决如何买的问题,按照分时分批买入的原则,就算踩在高点,也可以通过持续投入充分降低高点买入的投资风险,使自己在投资中立于不败之地。这个就不再赘述了,比较容易理解。 【买得好不如卖得好】 俗话说会买的是徒弟,会卖的是师傅。投资也是,解决了什么时候买,什么时候卖更重要。 我们用标普中国A股红利机会全收益指数来投资,从2012年1月按月每月定额投资1万元人民币,那么截至2015年6月,定投区间收益为169.55%,定投年化收益为48.44%,这个年化收益秒杀市场上百分之九十九的人有木有?那么如果拉长定投截止时间至2016年3月,定投区间收益为50.30%,定投年化收益为11.84%,神奇的事情发生了,年化收益大幅下降,在2015年牛市定投截止收益要大幅高于2016年一季度末收益,无非9个月,账面收益变缩水了70%。所以说,定投绝非一蹴而就,也非定投时间越长累计收益越高。其中有两个原因非常关键: 1、行情影响无法完全避免:定投虽然可以规避掉择时风险,但是持仓成本和浮盈收益也会受市场影响,没有适时止盈,之前赚到的“盈利”也会缩水。 2、平均成本钝化:定投时间越长,定投摊平成本的作用就越小,到了定投中后期,我们持仓的资金量已经很大,受到市场的影响也会越来越大,如每月1万定投,1年后持仓资金为12万,3年后持仓资金为36万,1万元对于36万和12万的影响明显要小得多,这就导致摊薄成本的作用也会越来越小,这就是成本钝化。 所以说,到了定投后期,成本摊薄作用会越来越小,受行情影响的作用会越来越大,这时我们的重心就要更多的放在如何止盈,兑现收益上。核心是,我们对于投资的预期收益是多少?何时退出?这个问题没考虑好,投资都是走一步算一步,同样解决不了实际问题。 如整体收益超过100%,或者年化收益超过30%,暂时停止定投,同时兑现部分收益,也是明智的选择。当收益已经达到或者明显高于预期收益的时候,兑现收益,才是赢家。 总结以上给大家讲的,就是买指数基金,学会定投,牛市止盈,弱市坚持。但是投资的终极问题还是没有解决——哪些指数基金适合我们定投?我们接着往下看。 四、定投指数基金,请认准这一类! 买什么?这是市场永恒的话题。但是范围缩小到指数基金,就相对容易多了。对于我们普通投资者而言,首先需要大家回避一下这些情况。 【回避市值和行业单一的指数】 为什么这么说?首先市场风格的切换无法预测,2015年牛市中小创张涨破天际,2016年来大市值龙头白马强势崛起,2018年2月来龙头白马重挫,中小创又开始发力。市值风格的转换根本无法预测。 同市值风格转换一样,行业风向也无法把握,2017年以来,食品饮料、家用电器、白酒板块高歌猛进,军工、券商板块持续弱势,2018年以来房地产、银行、休闲服务、电子板块相继大涨… 就算是专业的分析师,对此也往往是事后诸葛亮,不然早发财去了。投资讲求的是把大头的钱放到确定性最高的资产里,所以我们的投资标的也不能过于单一。尽可能选择市值均衡配置的指数,能够行业配置,均衡大中小盘一把抓。 条件这么多,业绩还要好,有这样的指数么? 敲黑板!划重点!A股定投第一基,红利基金(501029) 没有实锤数据,红利君也不敢瞎BB。我们就从红利基金(501029)复制和跟踪的标的指数标普中国A股红利机会指数说起。 1.不猜行业不压宝,大中小盘多行业 【行业分布广泛】标普中国A股红利机会指数设置个股权重上限(3%)和行业权重上限(33%),避免因单一行业权重过高,又保证指数成份覆盖多个行业。指数目前占比最大的行业不超过25%,所有个股行业分布达10个。这样一来,无论行业热点如何切换,都不怕踏空。满分! 【横贯大中小盘】标普A股红利机会指数成份股流通市值分布于100亿以下至500亿以上的市值区间,每个市值区间都有布局,在覆盖蓝筹股的同时也包含中小盘股票,不管市场风向吹到那里,都有布局。满分! 2.好股票,业绩优 【加分项:股质一流】目前国内已有的其它红利指数基金,其成份股选择标准基本均是仅依据年股息率或者分红金额排名,这很难规避一些品质不好但通过财务运作来实现分红的个股。标普A股红利机会指数成份股在考虑股息率排名的同时,还加入个股基本面质量稳定性筛选标准,即所有成份股过去3年的盈利增长必须为正,且过去12个月的净利润必须为正,这就在成份股选择阶段充分保证了优选基本面质量一流的个股,回避弄虚作假的地雷股。满分! 【高成长性业绩优】从历史数据来看,标普中国A股红利机会指数的长期表现显著优于主流大中市值宽基指数,并且大多数年度均有不俗的收益表现。在2007年以来截至2018年2月28日,指数区间涨幅高达711.17%,长期成长性非常高。满分!(数据来源: Wind) 定投第一基,仅仅满足以上几个条件当然不够,虽然条件也算苛刻,但是对于定投而言,红利基金的最大优势还不止于此。 【天赋异禀,红利当头】 没有点绝对优异数据,也不敢称A股第一定投神基。这里推荐大家重点关注一个指标——指数分位数。如果一个指数的月度分位数为0.8,则说明当月点位超过之前80%的月份,从定投角度看,按月定投我们就有80%的月份可以获得正收益。所以说,分位数是一个衡量定投标的收益的关键指标。笃定红利基金作为定投第一基,这个指标便是起到定海神针的作用。 以标普中国A股红利机会指数每月开盘点位来观察,截至2018年2月1日,历史上只有2015年6月一个月的点位高于该月。相当于如果每月开盘投资一笔投资红利,历史上只有一个月份是亏损的,其余任何时候投资都能够赚钱。量化一下,到2018年2月份,自2012年以来指数分位数为0.98,从2015年以来指数分位数为0.97。(注:周期为标普A股红利指数每月开盘点位) 这样看,定投的胜算要大得多,即便我们从2015年6月的最高点开始按月定投,截至2018年2月也有18.52%的收益率。 A股第一定投神基,我选红利基金(501029),你呢!!?
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