1、回顾|三季度A股市场

　　三季度已收官。回顾下三季度A股表现情况。

　　整个三季度，周期股持续前期强势高歌猛进，创业板扭转颓势。三季度，A股市场震荡走高，周期股高歌猛进，创业板扭转颓势。除此之外，受益于行业景气度提升及燃油车退出预期，新能源汽车板块在9月爆发，成为市场最大热点之一；食品饮料板块则是三季度内为数不多的连续三个月均实现上涨的板块。

　　股市成交额也在三季度持续放大。数据来看，三季度A股日均成交额5061.68亿元，较二季度上升18.33%；从月度来看，成交额呈现逐渐放大的趋势。沪深300上涨4.63%，中小板指上涨8.86%，创业板指上涨2.69%。

　　行业指数方面：有色金属、钢铁、煤炭涨幅靠前，分别为25.62%、17.40%、15.71%；电力及公用事业、纺织服装、传媒表现靠后，分别为-0.28%、-1.04%、-3.08%。

　　概念板块方面：稀土永磁指数、5G指数、芯片国产化指数涨幅靠前，分别上涨30.36%、24.28%、24.04%；环保概念、IP流量变现指数、粤港澳自贸区指数表现靠后，分别为-4.04%、-4.53%、-7.41%。

　　2、回顾|基金业绩分布情况

　　股票型基金：周期及新能源主题基金领先

　　根据凯石数据显示，三季度股票基金平均收益为6.24%。具体来看，指数股基平均收益为5.99%，92%产品收益为正，最高收益为信诚中证800有色的26.98%；普通股基平均收益为6.87%，95%产品收益为正，最高收益为创金合信资源主题A的29.91%。

　　基金表现方面，无论是指数基金还是主动管理型基金，排名靠前的都是重仓周期或新能源的基金。

　　指数基金排名前三的分别为信诚中证800有色(26.98%)、国泰国证有色金属行业(26.087%)和博时自然资源ETF(23.43%)；而主动管理型基金排名前三的分别为创金合信资源主题A(29.91%)、信达澳银新能源产业(24.03%)和华夏能源革新(20.56%)。

　　3、混合型基金：成长风格基金业绩反弹

　　凯石数据显示，三季度中，混合基金平均收益为3.98%。其中，偏股型平均收益为6.06%，偏债型产品平均收益1.42%，灵活配置型平均收益为3.85%，平衡型平均收益为4.87%。

　　偏股型产品中93%产品收益为正，最高收益为汇添富社会责任的27.10%。

　　灵活型产品中，96%产品收益为正，最高收益为易方达新兴成长的26.37%。

　　平衡型产品中，96%产品收益为正，最高收益为交银定期支付双息平衡的15.81%。

　　偏债型产品中，96%产品收益为正，最高收益为光大多策略智选的8.09%。

　　排名靠前的基金多为成长风格基金，随着三季度中小板、创业板的反弹，基金业绩也出现反弹。

　　债券型基金：权益属性强债基表现更佳

　　债券型基金三季度中平均收益为0.99%，二级债基表现好于一级债基。

　　其中，纯债基金平均收益0.83%，95%产品收益为正，大成景安短融B的2.24%涨幅最大。

　　一级债基平均收益为0.85%，97%产品收益为正，最高收益为泰达宏利聚利的2.55%。

　　二级债基平均收益为1.31%，92%产品收益为正，最高收益为华商稳健双利A的6.22%。

　　可转债基平均收益为2.64%，97%产品收益为正，最高收益为前海开源可转债的9.11%。

　　QDII基金：海外中概互联续创佳绩，原油大幅反弹

　　QDII基金三季度中平均收益为4.33%，其中华宝兴业中国成长表现最好，涨18.92%。

　　从具体品种来看，海外中概互联、港股、原油主题的QDII表现较好，美元债、海外房地产主题的 QDII表现较差。

　　货币基金：六成产品年化收益超4%

　　货币基金三季度的平均收益0.97%(年化收益率3.95%)。前海开源尊享B(1.21%)、大成月月盈B(1.19%)、易方达月月利B(1.19%)的区间收益最高。

　　从区间七日年化收益均值来看，57%的产品七日年化收益超4%，39%的产品收益在3%-4%之间，1%的产品收益在2%-3%之间。

　　另类投资基金：黄金基金上涨，南方量化对冲表现突出

　　商品基金平均上涨1.07%，其中博时黄金ETFD表现最好，涨跌幅为2.02%。

　　以绝对收益为投资目标的量化对冲类产品平均收益为0.83%，最高收益为南方绝对收益策略的3.97%。

　　4、建议|小识温馨提示

　　1 组合策略

　　四季度，加大股票型和混合型基金的配置

　　2 资金分配

　　混合型基金30%仓位 股票型基金20%仓位 维持美股QDII基金20%仓位

　　(原文转载自：识基荟)