全球AI交相辉映,坚定信心再起征程!
2024年08月18日 信达证券 莫文宇
本周申万电子细分行业多数上涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为:半导体(-15.31%)/其他电子Ⅱ(-15.47%)/元件(+3.30%)/光学光电子(-19.16%)/消费电子(-8.74%)/电子化学品Ⅱ(-25.01%);本周涨跌幅分别为半导体(-1.08%)/其他电子Ⅱ(+5.40%)/元件(+1.27%)/光学光电子(+2.87%)/消费电子(+2.43%)/电子化学品Ⅱ(-1.26%)。
本周北美重要个股多数上涨。本周涨跌幅分别为苹果(+4.54%)/特斯拉(+8.06%)/博通(+11.78%)/高通(+4.68%)/台积电(+4.44%)/美光科技(+16.02%)/英特尔(+5.89%)/英伟达(+18.93%)/亚马逊(+6.06%)/甲骨文(+4.10%)/超微电脑(+23.59%)/应用光电(+6.98%)/谷歌A(-0.43%)/Meta(+1.86%)/微软(+3.07%)/超威半导体(+10.64%)。
全球AI交相辉映,坚定信心再起征程。北美方面,各大厂商都在战略发展自己的AI业务,并且取得了出色的成绩。尽管目前仍然很难定义什么是真正的“AI爆款应用”,但是诸如亚马逊的Amazon Q、Meta的Meta AI、微软的copilot、谷歌多款AI工具都正在建立逐步广泛的用户基础。中国台湾方面,鸿海二季度财务数据亮眼。第二季鸿海营收新台币1.55兆元,创下当季历史新高。虽然大致方向符合五月预期,但是AI伺服器比预期更加强劲,鸿海获利创下历史新高。同时,鸿海展望较为乐观,将会持续垂直整合,并通过增加元器件供应来拔高毛利率,下半年AI服务器收入或仍将保持季增年增趋势,预计GB200将在四季度小批量出货。工业富联刚刚公布的半年报则更加直观,2024H1公司云计算收入同比增长60%,AI服务器占整体服务器营收比重提升至43%,收入同比增长超230%。此外当前全球AI产业趋势愈加明朗,美国大选、地缘政治等消极因素正逐步被市场消化,且AI相关个股经一段时间的调整,布局机遇凸显,建议持续关注。
建议关注:
【云侧AI】工业富联/沪电股份/深南电路;
【果链】鹏鼎控股/东山精密/工业富联/蓝思科技/领益智造/京东方/信维通信/长信科技/大族激光/舜宇光学/水晶光电/立讯精密等。
风险提示:电子行业发展不及预期;宏观经济波动风险;地缘政治风险。