计算机行业：第三次强调国内算力需求主线！

2024年07月07日 民生证券 吕伟,丁辰晖　

　　市场回顾

　　本周（7.1-7.5）本周沪深300指数下跌0.88%，中小板指数下跌1.72%，创业板指数下跌1.65%，计算机（中信）板块下跌2.73%。板块个股涨幅前五名分别为：天玑科技、任子行、飞利信、数字认证、湘邮科技；跌幅前五名分别为：安恒信息、达华智能、金山办公、信息发展、金溢科技。

　　行业要闻

　　中国信通院：完成华为鸿蒙内核认证，自主研发比率100%

　　华为：华为云全新CloudMatrix架构亮相WAIC，以云化算力为AI发电

　　公司动态

　　ST汇金：7月2日消息，公司控股股东邯郸市建设投资集团股份有限公司已通过集中竞价交易方式累计增持公司股份4,760,000股，占公司总股本的0.9%，累计增持金额11,038,034.73元

　　宇瞳光学：7月4日消息，公司发布2023年年度权益分派实施方案，拟每10股派发现金红利1.0元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本

　　本周观点

　　权威资讯机构IDC对于服务器行业的数据跟踪，全球BMC龙头信骅6月份营收同比增长123%进一步加速，多维度数据进一步验证服务器产业链的高景气。海外AI巨头微软、谷歌发布最新季度财报，并再一次强调算力资本开支的增长态势；考虑到GPU供应问题带来的中美算力投资周期错位，2024年国内算力建设或是最确定主线。建议关注：受益于人工智能加速发展，算力建设有望持续升级的服务器产业链龙头公司，浪潮信息、工业富联、中科曙光、中国长城、紫光股份等国产AI服务器厂商以及寒武纪-U、海光信息等国产AI芯片标的等。

　　风险提示

　　政策落地不及预期；行业竞争加剧。