一、早盘债市纵览

1、公开市场操作

今天央行净回笼2084亿。公开市场资金面偏紧，雨天。

2、银行间市场的主要利率债收益率

10年期国债活跃券240004：下行0.25BP，报2.1600%，晴天。上涨。

10年期国开债活跃券2400205：下行0.25BP，报2.2400%。晴天。上涨。

银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。

【10年期国债活跃券走势】

3、债券二级市场

利率债：绿多红少，雨天。

信用债：红多绿少，晴天。

同业存单：红多绿少，晴天。

城投债：红多绿少，晴天。

今天二级市场利率债雨天。表现较差。信用债、同业存单、城投债晴天，表现较好。

总体表现一般。

信用债稍有好转，利率债又开始变差，这就是交易量降低的后果，有限的交易量不能推升整个市场，只能顾此失彼。

4、中国1-10年期国债收益率

中国1-10年期国债收益率：全绿，非常好，晴天。

国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。

5、全价指数

今天全价指数里的企业债指数：0.04%，中期票据指数：0.02%。

中期票据指数表现比较好，晴天。

6、国债期货 

今天国债期货：1平2红1绿，晴天。

7、美10年国债期货日K线走势

美国主要国债期货表现主要是看夜盘，目前仅供参考。

8、可转债

可转债市场主要指数：1平2涨，晴天。

今天可转债基金可能上涨。

【早盘综述及收蛋预估】

今天公开市场资金面大额净回笼，偏紧。银行间市场主要利率债收益率下行，对债市利多。利率债雨天，信用债晴天。10年国债期货微涨0.01%。

如维持至尾盘，超长利率债基可能收5至10蛋，中长利率债基可能收1至-5蛋，信用债基可能收0到6蛋，中短债基收0到3蛋。

二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）

1、10年期国债期货

今天早盘10年国债期货日K线在5日均线之下，10、20日均线之上。

黄灯。

早盘10年国债期货小幅高开后回落，收市前回升微涨0.01%，KDJ金叉，MACD死叉绿柱缩短。

从日线图来看，今天K 线收了一根带下影线的近似十字星，K线在5日均线之下附近，10、20日均线之上，目前仍处于震荡阶段，后期走势不明，主要原因是成交量太低，活跃度不够。好的是信用债有好转，能稳定人气不下滑，后期信用债、利率债交替上涨也行。

操作上继续控制总体仓位，可关注利率债基，逢低买入。

2、债基近1周平均收益

债基近一周平均收益率曲线向上。

利率债基发出买入信号第1天。

纯债基发出卖出信号第3天

中短债基发出卖出信号第6天。

绿灯。

3、中期票据指数

中期票据指数曲线继续走平，有下拐的迹象，上升趋势仍在，信用债基、中短债基仍有票息保护。

红灯。

【债市行情信号解析】

今天债市行情信号灯：1红1绿1黄，信号偏弱，注意风险。

三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）

1、继续加仓大蛋基$嘉实稳盛债券(OTCFUND|002749)$1万元。

嘉实稳盛昨天又收25个大恐龙蛋，累计净值再创新高，目前债基里除了它还没有那个能做到，真的太牛了，不服不行。

这几天债市大幅波动，别的债基都是跌的多，涨的小，收益越来越低，而嘉实稳盛却是大涨小回，连创新高， 近1月涨幅1.55%，排名1/1194，优于100%同类基金，位居同类排名第一。近3月涨幅2.39%，近6月涨幅5.35%，同样十分优秀。

嘉实稳盛不但收益增长快，同时波动小、回撤低，每次回撤都能尽快填“坑”，快速恢复净值，因此每次下跌都是加仓买入的机会，比上涨时追高要强，如把握不好机会也可以采取定投的方式。

2、 加仓$永赢鑫辰混合C(OTCFUND|012682)$1000元。

永赢鑫辰是一只业绩优秀的纯债型债基，近期收益率曲线比较陡峭，大涨小回，走势比较稳定。

永赢鑫辰昨天收5蛋，表现很好。最近债市大幅调整，但它的波动、回撤相对较小，比那些热门网红债基广发双债、中信保诚等小得多，甚至比有些中短债基都要小，显示出优秀的风险管理能力。

永赢鑫辰近1个月涨幅0.15%，排名55/1351，近3个月涨幅1.88%，排名4/1347，近6个月涨幅3.74%，排名26/1336，收益排名超过98%的同类基金，断档式领先。

该基规模较小，流动性好，“船小好掉头”，更适合震荡市波段交易。一旦行情走好，又会连收大蛋。

3、行情尾盘如有变化再作调整。

四、部分持仓：

富安达富利纯债C(012603)，5%

$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$，2%

$国泰嘉睿纯债债券C(OTCFUND|016604)$，5%

财通资管睿兴债券C(016433) ，2.5%

嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)，2.5%

中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，1.5%

嘉实稳盛债券(002749)，1.5%

五、部分自选基金

$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$

$长城短债C(OTCFUND|007195)$

$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$

六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）

七、债券基金减仓榜：

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请点击蓝字查看  债券基金买入、卖出和转换交易规则 

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$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$

$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$

$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$

@股吧话题 @天天精华君 @天天基金创作者中心

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