一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
今天央行净回笼2516.7亿。连续第五天大额净回笼，公开市场资金面偏紧，雨天。但跨月后资金面整体宽松，问题不大。
2、银行间市场的主要利率债收益率
10年期国债活跃券240004：下行1.10BP，报2.1340%，晴天。
10年期国开债活跃券2400205：下行0.50BP，报2.1850%。晴天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
3、债券二级市场
利率债：红多绿少，晴天。
信用债：红多绿少，晴天。
同业存单：绿多红少，雨天。
城投债：红多绿少，晴天。
今天二级市场利率债、信用债、城投债全部晴天。同业存单雨天。总体表现较好。
4、中国1-10年期国债收益率
中国1-10年期国债收益率：2红4绿，比较差，阴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。
5、全价指数
今天全价指数里的企业债指数是0.7%，中期票据指数是0.02%，中期票据指数表现比较好，晴天。
6、国债期货
今天国债期货全红，晴天。
7、美国主要国债期货
美国主要国债期货：全部下跌。雨天。
【美10年国债期货日线图】
8、可转债
可转债市场主要指数：1涨2跌，雨天。今天可转债基金可能小跌。
【中证转债日线图】
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面偏紧，但跨月后资金面整体宽松。银行间市场主要利率债收益率下行，对债市利多。利率债、信用债晴天。10年国债期货大涨0.13%。
如维持至尾盘利率债基可能收8至19蛋，信用债基可能收3到8蛋，中短债基收1到4蛋。
二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货大涨，日K线重上5日均线，走势偏强震荡，重续上升趋势。
红灯。
早盘10年国债期货大幅高开横盘震荡涨0.13%。正如我昨天预测的那样，昨天的大幅调整有惊无险一日游，今天日K线重上5日均线，重续上升趋势。昨天持仓不动就对了，卖出的兄弟又得哭晕在厕所。后市如无大的利空影响，行情将继续小幅震荡上行。
2、债基近1周平均收益
债基近一周平均收益率曲线继续下降。债基发出买入信号第18天。
红灯。
债基近1周平均收益为0.09%--0.16%，已回落到中位区。利率、信用债基近1月平均收益为0.60%、0.69%，仍位于高位区。
债基平均收益位于高位区不可持续，随时有下降风险，由于基金有最少7天卖出限制，宜保持谨慎。
3、中期票据指数
中期票据指数曲线继续平稳向上，信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】
今天债市行情信号灯全红，警戒解除，持基观望。
三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）
1、 买入大蛋基$嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)$1万元。
嘉实新思路昨天收26个超级恐龙蛋，在利率债、信用债、中短债基几乎全军覆没尽数碎蛋的情况下，显得格外耀眼，引人注目。
本基名为混合基，实际以债券投资为主，债券占比113.38%，股票占比仅0.09%，不投资可转债。 股票占比虽少，但贵在精而不在多，能创造收益才是根本。近期股市跌多涨少，债市也频繁震荡，而本基却连收25到60个的超级恐龙蛋，收益超过了最牛的利率债基，但同期碎蛋仅2-3个，远低于利率债基。
这种能攻善守，能涨抗跌，收益稳定的基金在目前是不可多得的，司机继续加仓1万元。
2、 今天司机准备加仓一只中短债基。
短债基金基于更稳定的表现，更好的持仓体验，能够更好的优化投资组合的波动性，并且在债市下跌的时候能够更好的发挥中短债基等同于货基的避险作用，更适合稳健型的中低风险投资者。
该基今年来涨幅2.59%，近1年涨幅4.48%，收益远超同类中短债基甚至长债基。对于一只中短债基来说，业绩表现十分亮眼。该基不但收益出众，防御做得也相当到位，7月初债市大幅回调，该基仅是小幅波动，不像有些债基，几天就跌掉了一二个月的收益。
近3月的累计净值走势平顺丝滑，直线上升，给人一种安全、放心的感觉。在目前债市震荡加大的情况下，还是得配置像这样既稳定，收益又满意的中短债基做底仓。
3、买入$东方红益丰纯债债券C(OTCFUND|018186)$1000元
东方红益丰以稳为主，主投3A级高评级信用债，比例大于信用债部分50%，不做信用下沉，违约风险低，安全性高。长期以来业绩平衡稳定增长，波动很小。
近1年回撤仅为0.23%，优于绝大部分同类，持有体验非常好。
除了昨天债市大跌外，本轮已连续19天没碎蛋，连涨11天，昨天也仅碎3个小蛋。A类份额成立以来年年正收益，C类份额近6月产蛋已升至244个，今年以来产蛋299个，近1年产蛋424个，各阶段收益表现都十分优秀。
目前债市连续大涨后震荡加剧，操作上宜保持谨慎，择基也应选择像东方红益这样以稳为主、兼顾收益的债基以防御风险。
4、全部卖出东亚联丰亚洲债券及货币A（968021）、汇丰亚洲高入息债券BC类（968081）、汇丰亚洲高收益债券BC类人民币（968092）、鹏华全球高收益债(QDII)(000290)。
5、手中债基谨慎持仓观望。行情尾盘如有变化再作决定。
四、部分持仓：
中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)，19%
华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)，12.5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$，10.5%
大成景轩中高等级债券C(009496)，10%
国融添益增强债券C(016619)，10%
嘉实新趋势混合C(003294)，5%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，3%
景顺长城景泰臻利纯债债券C(017124)，1.5%
蜂巢丰瑞债券C(010085)，1.5%
嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)，1%
$鹏华稳福中短债债券E(OTCFUND|015532)$
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）
七、债券基金减仓榜：
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$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
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