8月以来A股走势相当波折，以计算机、通信为代表的科技板块成为弱势中亮点。科技板块的走强也带动5G概念、国产软件及芯片等板块持续走强。截至8月15日，8月来中国软件上涨27.30%。此外，浪潮信息、用友网络、北方华创、烽火通信等涨幅均超5%，同期上证综指跌5.32%、创业板指跌5.30%。

8月10日,工信部、发改委联合印发《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》(简称《计划》），是对2017年出台的《国务院关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》的进一步落实。《计划》提出，到2020年我国信息消费规模达到6万亿元，年均增长达11%以上，拉动相关领域产出达15万亿元。

消费已成为驱动我国经济发展的重要动力，2018年上半年最终消费支出对经济增长的贡献率达78.5%，成为拉动经济的第一引擎。信息消费是重要的新兴消费领域。

中信证券认为，《计划》在信息服务消费中要求“组织开展‘企业上云’行动”，在赋能环节提到5G商用推广，并在保障措施中强调“各部门要进一步落实鼓励软件和集成电路产业发展的若干政策”。整体看将加快核心底层信息技术基础设施建设，补强信息产业短板、提升企业信息化水平。

国内云计算产业链、5G产业链、企业信息化等产业板块有望长周期受益。同时政策亦强调新型信息产品供给体系提质，对智能驾驶、智能家居等创新领域有望形成直接推动。计算机板块，重点推荐用友软件、金蝶国际、航天信息、卫宁健康、阿里健康等；电子板块重点推荐兆易创新、扬杰科技、欧菲科技、大族激光等；通信板块重点推荐中兴通信、烽火通信、光迅科技等。

招商证券认为，本次《计划》明确四大着力点，展开4大行动：新型信息产品供给体系提质行动（包括可穿戴设备、智能网联车、高清终端设备等）、信息技术服务能力提升行动（包括云计算、大数据）、信息消费者赋能行动（包括4G、5G、光纤覆盖）、信息消费环境优化行动（包括网络安全）。

中海分红增利混合基金经理邱红丽认为，科技股上涨行情代表行业公司盈利和基本面拐点的出现，并非简单的市场风格切换。从产业机会角度观察，看好计算机板块中的云计算方向，电子行业中的半导体方向，及通讯技术行业内与5G相关个股机会。

中海分红增利混合前十大重仓股

数据来源：中海分红增利混合基金2018年二季报

资料来源：中信证券《“扩大和升级信息消费”带来的科技股投资机会》20180812；招商证券全面解读《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》，科技行业再获政策利好20180812；中海基金观点等。