临近年末,货币市场利率节节走高,短期理财债券型基金再度“受宠”。截至12月13日,短期理财基金、货币基金在内的现金管理类产品7日年化收益率逐渐飙升,短期理财产品12月以来7日年化收益率均值已达4.26%,高于去年同期2.62%的收益水平。理财专家表示,短期理财基金兼顾收益性与流动性,是较好的闲钱理财工具。
1、不同于一般的银行理财产品,短期理财基金具有门槛较低的特点,银行理财普遍5万元起,短期理财债券基金10元、100元即可享受较高的类存款收益,短期债券型理财基金投资标的主要是银行定期存款及大额存单、短期融资券等。不参与权益类产品投资,纯债化特征明显。
2、运作周期内,基金份额不能办理赎回业务,也不上市交易;运作周期结束后,通常会有数日不等的开放日,开放日内基金持有人可以办理赎回所持有的基金份额。截至目前,市面上的短期理财债券基金期限各样,比如有1个月、2个月、3个月、6个月、12个月按月为封闭运作期限单位,也有7天、14天、21天、28天等按天为运作周期单位的产品。
3、短期理财的费用。类似于货币市场基金,短期理财基金不收取申购赎回费,运作期收取管理费、托管费以及销售服务费,但有个别一年期理财债券基金取消了销售服务费,按比例收取申购费。
4、自动滚存。短期理财基金都有一个期限。与银行理财产品到期就赎回的方式比较,短期理财基金如果到期你不赎回,用户的本息会自动变成短期理财基金份额,滚动到下一期进行投资,所以不会有类似银行理财产品的收益空白期。另外短期理财基金主投货币市场,节假日也是有收益的。
资深基金研究人士王群航说,短期理财基金份额增长不少,是因为短期理财基金也接入了一部分委外资金。短期理财基金与定期开放式基金有相似之处,封闭期内同样拥有200%的可操作杠杆空间,这使得短期理财基金的收益略高于纯债基金。