忽如一夜牛市来，千基万股涨得嗨。

周一，A股各大指数高开高走，上证指数上涨1.86%，创业板指大涨3%。两市成交额再破1万亿大关，科技、券商板块表现强势。

正所谓，一根长阳线，千军万马来相见。老司基看到，随着市场氛围转暖，北向资金一刻也没闲着，全天开启买买买模式。截至收盘，全天大幅净流入197亿元，扫货金额创出历史第二高纪录！

聪明资金如此大手笔抢筹，究竟为了啥？历史上大笔扫货后，A股走势如何？现在北向资金最青睐哪些板块、投资机会如何把握？今天老司基来聊聊这个话题。

其实，从上周开始，北向资金就已经开始大手笔买入。

细心的小伙伴应该注意到了，老司基昨天在周评中提到：上周（11月2日-11月6日）北向资金净流入资金高达214亿元，而且连续5天都是买买买，包括周五下跌也是净买入了40亿元。最近一次如此单周大手笔买入，发生在今年6月中旬，随后便是7月初大盘暴涨拉升。

北向资金为何每次都能如此精准踩对市场节奏呢？

老司基认为，主要还是市场对它们的关注度足够高，它们的入市和离场，往往都能带来强大的市场示范效应。

很多投资者将北向资金称为市场的“聪明钱”，因为业内普遍认为港股市场比A股市场更加成熟，北向资金历来对经济周期和行业景气度比较敏感，虽然目前北向资金总量对于A股总市值来说，占比不是很大，但最近几年对A股的影响越来越大，有人更是将其视为市场风向标。北上资金如果买买买，一般认为A股市场后期走势被看好。相反，北上资金如果卖卖卖，一般认为不看好A股后市，后期会有所下跌。

这次，北向资金为何会如何疯狂抢筹呢？

答案其实很简单，那就是强烈看好A股！市场普遍预期，不确定性消除后，欧美有望推出新一轮刺激计划，全球经济复苏将会明显升温。而眼下中国经济的基本面在全球都一枝独秀，A股在连续4个月的调整后有望突破前期高点向上，迎来一轮明显的跨年行情。

于是，我们看到，北向资金开始加速布局。继上周大幅净流入200多亿元后，今天开盘后，北向资金便快速涌入，扫货速度和力度，历史罕见。全天净流入197亿元，为历史第二大单日净流入纪录！

后市怎么走？

值得注意的是，历史上北向资金净流入金额第一高为2019年11月26日，当日北向净买入214.3亿元。其爆买的原因之一为MSCI扩容A股生效，很多资金都是被动流入。

不过，今天包括上周北向资金的加仓行为却没有扩容的催化，为市场的主动买入行为。

统计数据显示，历史上北向资金全天净买入超过180亿元的情况仅有3次，次日上证指数涨幅为正的概率为33%，后7日涨幅为正的概率超67%。

值得注意的是，今年7月初，上证指数大幅上涨的过程中，北向资金扮演了较为重要的角色。7月2日-7月7日这四个交易日，北向资金的净买入金额都在百亿水准左右，而大盘也出现明显的强势攀升。

哪些板块受青睐？

市场人士指出，北向资金作为风向标，对市场有较明显的引领作用。上周北向资金净买入200多亿，出现明显的向上拐点，后续还需密切观察其流入持续性。若北向资金能持续流入，对市场的风险偏好提升、情绪回暖以及核心资产的上行都有助推作用。

券商研报数据显示，北向资金对上周涨幅居前的家用电器、汽车板块小幅减仓，而对受带量采购影响跌幅居前的医药板块有所加仓。

具体来看，非银金融、电子、银行、房地产、食品饮料为北向资金上周净买入规模前五的板块，其中非银金融板块净买入额最高，达39亿元。另一方面，交通运输、建筑材料、军工、商业贸易、家用电器为净流出前五板块，其中交通运输板块的净卖出额最大，达12亿元。

从个股来看，格力电器、立讯精密、招商银行、中国中免、隆基股份为净流入前五个股，净买入金额均超过10亿元。其中，格力电器连续 2 周净流入居首。

老司基认为，综合北向资金加仓方向来看，近期可以重点关注金融地产等低估值板块，以及超跌的科技股、医药龙头股，前期涨幅较大的光伏、汽车板块保持适当谨慎。中长期来看，大消费和科技股仍是“聪明钱”主要配置方向，在基本面持续向好、外资持续流入的背景下，有望迎来跨年度行情。

相关的基金包括：000251工银瑞信金融地产混合、001469广发中证全指金融地产ETF联接A、020021国泰上证180金融ETF联接、160218国泰国证房地产行业指数，000294华安生态优先混合、320007诺安成长混合、515050华夏中证5G通信主题ETF、001618天弘中证电子ETF联接C等。