最近有粉丝给我留言想听听基金该如何建仓,减仓以及清仓。这个话题比较大,所以需要分多个帖子讲完,本帖着重讲讲基金建仓的几种方法,希望能给新手投资者提供借鉴。
1.金字塔建仓法。这个是非常经典的建仓方式,举个例子进行说明:
假设总投资额为10万,我们将其分为100份,意味着每份一千元。假设基金原本净值为2,刚投资时加仓4份,之后每当基金净值下跌0.05,则加仓8份,这意味着当基金净值跌去30%的时候,正好满仓。
这个例子中所有的数据可以依照自己实际情况作更改,因为30%的跌幅算是较大的跌幅了,所以为了安全起见,如此设定。这种方法没有规定多长时间投一次,可以说是定额不定期投资方式。但是这种方式也有它的缺陷,如果股市行情不错,则容易错失获取高收益的机会。它只有在股市行情不好的时候,才能带给投资者安全感。
2.定投法。这个相信大家都已经知道了,还是举个例子进行说明吧:
假设总投资额为10万元,我们将其分为50份,意味着每份两千元。刚开始投资的时候加仓2份,之后每个星期四加仓2份,则对应的投资时间正好是半年。
当然数据也可以依照自己的实际情况作更改,它是一种定期定额的投资方式。同样它也有它的缺陷,如果股市单边上涨,那么它所能获得的时候相对于一次性投入收益要小,而且遇到牛转熊的时候,可能会形成悲伤曲线。它只有在震荡市的行情中,可以平滑风险,带给投资者安全感。
3.估值建仓法。这个方法需要有一定的投资经验,举个例子进行说明:
假设总投资额为10万元,我们将其分为50份,意味着每份两千元。每个星期四进行投资,投资额的份数取决于历史平均市盈率与当前市盈率的比值,即历史平均市盈率/当前市盈率,近10年上证指数的平均市盈率是13.42,如果下周四市盈率为15.28,那么将投入0.88份(13.42/15.28=0.88),而如果某个星期四平均市盈率上涨至22.98(这是2015年牛市顶点的市盈率)那么则需要投入0.58份。
这种建仓方法特点是定期不定额。优点是在股市高位的时候投入的数额较少,而在股市低位的时候投入的数额较多。当然它也有缺点,首先它需要计算,其次平均市盈率本身在不断变化,如果短期内平均市盈率变化太大,那么这种策略容易发生偏差。关于如何查询市盈率大小的问题,大家可以自己网络搜索,很多平台都有。
总结:以上三种方式分别是定额不定期,定额定期,定期不定额,各自都有优缺点。其实那种建仓方式不重要,关键是执行力问题。只有自律,才容易成功。