夜谈：多角度分析半导体板块的行情趋势，附证券板块短期逻辑！

晚上好朋友们，最近周末更新文章比较少，很多朋友已经有意见了，好了，咱们一起来看看周末消息面情况，及热点板块行情分析：

重要的消息面其实周末并未发生多少，唯一的也就是会谈，而当下市场很显然已经对这一块形成了脱敏反应，趋于稳定或者趋于不稳定，基本上对于市场的影响不会很大，比如说相关性比较大的半导体这边，虽然说节日期间会面算是利好半导体，但是半导体这边昨日冲高之后并未稳住，再度回撤整理。很显然资金已经对这些扰动性较大的消息面不买账了，这种情况还是要归于基本面的业绩硬来。

那么这种情况下，我们就要把重心放到基本面上来跟进一下，比如说正在逐步披露的三季度报：以北方华创为例：2021 年10 月7 日，公司发布2021 年前三季度业绩预告，前三季度实现营业收入57.65 亿元–65.94 亿元，同比增长50.29% -71.91%；归属于上市公司股东净利润5.95 亿元–7.09 亿元，同比增长82.30%-117.21%。

咱们这里其实对于半导体板块景气度的判断，基本上未行业整体营收，净利润保持30%已算就可以算是高增长，高景气状态，而北方这边算是远超预期，缺芯潮背景之下，拥有核心技术的半导体上市公司将逐步显示出龙头效应，虽然说股价并未再创新高，但营收与净利润的不断攀升，将逐步平滑降低整体PE值，即整体估值，也就是说通过高增长拉低整体估值，从而让半导体板块回到合理的估值区间，为整个板块带来更多的高性价比机会。

前期受大基金减持影响，该板块经历了长达一个月的单边弱势震荡，而当下资金情绪在底部形成分歧，并不重要，我们这波半导体本就是以中性的观点在跟踪，一旦出现确定性底部区间，我这里还会再度大幅跟进，除了北方华创披露了三季度报，其他的尚未披露（我们以诺安成长前十大持仓个股为例），接下来就是耐心等待，整体业绩景气度如何，一旦满足预期或者超预期，再度大幅跟进即可。

毕竟我们投资的根本就是追寻行业高景气发展带来的红利。

然后就是大家比较关心的证券板块方面，证券板块昨日的走势情况大家也可以看到，大金融板块这里有两位一直在地上趴着的银行，保险，这一块一旦启动那么对于证券板块来说基本上都可以提供正向积极影响，再者随着资源类板块调整临近尾声，资源类板块稳定性将逐步增强，也能为证券板块提供稳定支撑，且不说支撑，至少不会套后腿。

这种情况之下证券板块这边加上三季度连续近50个交易日量能超万亿的业绩预期，后续行情依旧值得期待，其他的全面注册制逻辑那是后面的事情，咱们暂时不去过度期待，持续的万亿交易量，赚钱才是硬道理，该板块我这里后续继续逢低跟进，逐步增加配置，这是我的思路。

好了，晚上就和朋友们聊这么多，全篇无任何粘贴复制，看完觉得有用就帮老胡点个赞，多多点赞，才有认真分享的动力啊，共勉加油！