前两天和同事闲聊,今年买基金他们的收益不错,有的超过了40%;刚好昨天也有朋友问到,面哥清仓A股后的资金,用来干什么?
清仓A股的事情比较复杂,以后有机会再详聊,至于基金要不要止盈,我觉得有必要说一下,我自己目前是没有止盈的,还在最近有少许加仓。
首先一条,我们所说的操作肯定要结合当前的市场行情来,目前的行情不上不下,但是前期市场表现不错,很多朋友尤其是买了医药、科技和消费的可能已经盈利不少,要不要止盈确实是值得考虑的问题。
1、从仓位角度,我自己的界定比较模糊,仓位合不合适主要看自己拿的舒不舒服;如果自己拿得不舒服,那还是要减轻一点压力,比如医药、科技和消费估值高企,你的仓位又重,降低一半的仓位会大大减轻心理压力;如果仓位不高(30%以下),那还可以考虑继续持有。
2、从基金的类别看,如果持有股票型基金、偏股混合型基金、指数基金,确实需要考虑止盈的问题,需要考虑的方面包括主动型基金的基金经理能力行不行,适不适合长期持有,而指数基金要考虑估值高低的问题;
当然优质的主动型基金是可以穿越牛熊的,这一点可以看市场上那些的长跑健将就知道,不过这样优秀的基金是非常少的;还有两个前提是长期不用的钱,另外风险承受能力要强,否则一般人扛不住。
如果持有仓位主要是二级债基、偏债混合基金、股债平衡基金等,我觉得不用止盈,这些基金本身自带风控体系,这些类别的优质基金经理资产配置能力、控制回撤的能力都很强,选对好的产品完全可以长期持有,不需要止盈。
3、从每个人的实际情况出发,结合自己的收益目标、资金期限和波动承受能力决定;如果止盈/卖出,需要想好下一步把资金投向哪里,毕竟钱也是有时间价值的,但千万不要想赚到所有的钱,而去做各种尝试,我们每个人的能力圈都是有限度的。
在牛市中后期,最忌讳的就是卖出后,继续追高或者在牛市结束时“抄底抄在半山腰”,这也是牛市里很多人亏钱的原因,最好的办法是卖出后一段时间不要回头,管住自己的手,买一些能控制赎回的品种。
4、我自己的操作是由股权为主,转向股债平衡策略,也就是对自己的基金组合进行调仓,选择市场最优质的基金,按照比例建立股债平衡的组合,股债比例可以是50:50,也可以是40:60,30:70,20:80等,不同的比例搭配适合不同风险偏好的人,适合不同的市场风格。
市场的短期走势无法预测,跟随市场追涨杀跌肯定不可取,但是我们可以通过调整自己的策略来应对,股债平衡一种中庸的策略,如果市场继续上涨我们也能喝到汤,下跌也比别人跌的少,涨跌都不怕。
回头开头的问题,面哥的基金(组合)没有止盈,但已经由激进风格转向了平衡风格,我个人的资金会转向一些更确定的、风险较低的投资机会;长期看优质股权是最优质的资产,但是投资又是一场长跑,走的稳比走的快更加重要!
最后说下,买基金是个长期的事,千万不要当股票来“炒”,短期很难看到质变的效果,长期来看确实是最适合普通投资者的品种,如果大家有兴趣,可以去天天基金搜索我的同名账号,查看我的四个基金组合。
风险提示:本文所提到的投资标的均仅代表个人的意见,不作推荐,据此买卖,风险自负。