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发表于 2019-06-23 18:51:16 股吧网页版
手把手教你选出优秀的基金

在茫茫5000多只基金中,选出优秀的基金是每个基民的梦想。首先我们需要定义一下什么是优秀的基金?


衡量人我们喜欢从“白(皙)富(裕)美(丽)”和“高(端)大(气)上(档次)”等外在和内涵等多个角度进行评价。对于基金我们也不能用一条准则去衡量,其中最长使用的是风险和收益两个维度。


风险是指亏损的可能性和大小,一般波动越小越好,内心大家都喜欢“稳稳的幸福”。收益是指盈利的可能性和大小,一般越大越好,大伙都喜欢收益最高、确定性最大的基金。


从基金类型看,风险由小到大(收益由低到高)依次为货币基金<短债基金<长债基金<二级债基金<分级A基金<可转债基金<混合型基金<封闭式股票基金<普通股票型基金<股票指数基金<分级B类基金。当然,上述情况并不绝对,例如在当前的估值低点,股票指数基金反而是风险比较小,收益比较高的一类基金。


所谓“萝卜白菜各有所爱”。真正优秀的基金,应当是与个人的风险收益偏好相匹配的基金。如果你希望赚个稳钱,同时支取方便,货币型基金反而是最佳选择,如果你把长期的投资收益放在第一位,指数型基金就会是最佳选择。对于普通客户,混合型基金和封闭式基金则更为合适。


确定了基金类型后,接下来可以通过风险和收益测试,寻找最优秀的基金——在同等风险条件下,收益最佳的基金。该基金需要具有熊市抗跌和牛市领涨两大外在特征。


拿混合型基金来说,最简单的方法是同时查看三个指标:

1.本年涨幅,表示基金有没有踏准近期的市场,站对风口的基金更容易上涨,例如最近投资消费行业的基金都取得非常好的业绩。

2.最近1年/3年/5年涨幅,表示基金在一轮市场中的抗跌和领涨综合能力,如果最近1年是单边上涨或下跌可以拉长至3年或5年,查看基金防坑跟涨的综合能力。

3.成立以来涨幅,表示基金成立以来的综合战斗力,该指标对于成立时间在3年或以上的基金评价更为客观。需要注意的一点是,如果基金经理发生变化,该指标的参考意义会打折。


举个小例子

 



数据来源:天天基金。


混合型基金中,对今年以来的基金业绩进行排序,得到涨幅前10的基金。由于最近1年市场先跌后涨,所以最近1年的业绩比价具有代表性。但是近1年涨幅靠前的前海基金成立以来的业绩涨幅不靠前,说明主要是近段时间踏准了节奏,长期业绩尚待进一步检验。而景顺旗下的三只基金近1年和成立以来均名列前茅,可以作为备选基金。


优秀基金当然不只有外在特征,还有深刻的内涵——投资理念和投资经验。如果说外在特征是战术,那么投资理念和投资经验就是战略。只有战略正确才能保证在各类形势的战场中,长期处于靠前的位置。


如果点击各基金查看详情,会发现景顺的三只基金经理都是同一个人“刘彦春”。其中接手较早的景顺长城新兴成长(260108)最近2年和3年业绩显著好于另外两只(2018年2月份才接手)。


该基金经理的投资理念是赚两类钱:一是作为公司股东的钱,靠企业自身业绩盈利;二是估值波动的钱,靠市场情绪多赚钱。这是典型的价值投资思路,未来持续盈利的概率比较大。


该基金经理拥有10多年的投资经验,在不熟悉的个股投资中也吃过一些亏,目前更愿意坚持投资自己看得懂的企业。从历史上看,管理的基金整体表现比较稳健。


通过上述分析,基本上就可以筛选出优秀的基金了。其他类型的基金投资以此类推。


此外,也可以查看晨星网最近3-5年评价为5星级别,同时基金经理维持稳定的基金,该类基金经过多重评价,具备牛基的基础,然后从中根据近期业绩和基金经理投资理念做进一步的筛选。


挑选指数基金要简单不少,其长期收益率主要取决于成份股的历史业绩和当前的市场估值。对于普通客户,建议优选高ROE和低估值相结合的基金。基少每周会对常见的指数进行测算,列出长期收益靠前的指数基金供大伙选择。其中今年涨幅最靠前的指数基金——中证白酒,就是去年以来,综合收益率靠前的指数基金之一。目前,“熊指”依靠投资高收益的基金,取得非常好的业绩,今年以来的业绩涨幅达到39.7%。


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发表于 2019-06-24 17:09:55
炒基最困难的不是选基,也不是买基,而是等待!
发表于 2019-07-04 16:51:06
真正的高手绝不是那种将资金固定在一个池子内,然后望天求雨无动于衷的等待收获!而是能将有限的资金投入,经过准确的判断和运作,在最短时间内获得最大收益的人!!!不接受反驳!
发表于 2019-06-24 17:30:18
投资就是一场修行,过程很重要,结果相反可以稍微看淡。万事万物都有周期,相信坚持终将会有回报。
发表于 2019-06-24 10:07:37
优秀基金当然不只有外在特征,还有深刻的内涵投资理念和投资经验
发表于 2019-06-24 11:24:26
还真别说,景顺长城新兴成长近2年的业绩确实不错,刘经理自然功不可没了。说到优秀的基金,正好今天有6只科创主题基金在发售,这6只都是3年封闭+战略配售的,各家公司都卯足了劲儿,中欧基金更是为此配了3个基金经理,分别是王培、周应波和张跃鹏,可见其重视程度了。
发表于 2019-06-24 16:38:10
基民MG4VF :
还真别说,景顺长城新兴成长近2年的业绩确实不错,刘经理自然功不可没了。说到优秀的基金,正好今天有6只科创主题基金在发售,这6只都是3年封闭+战略配售的,各家公司都卯足了劲儿,中欧基金更是为此配了3个基金经理,分别是王培、周应波和张跃鹏,可见其重视程度了。
人多力量大,看来对于科创板基金,基金公司都非常的重视
发表于 2019-06-24 16:54:15
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2019-06-24 16:58:41
支持楼主,有心了
发表于 2019-06-24 17:02:58
看好景顺长城,继续持有
发表于 2019-06-24 17:06:20
加仓核心宽基指数,长期价值投资
发表于 2019-06-24 17:06:57
学习了,欢迎分析,涨知识~
发表于 2019-06-24 17:07:18
感谢老师的辛勤付出和无偿分享!
发表于 2019-06-24 17:07:59
核心价值文章,值得学习
发表于 2019-06-24 17:09:55
炒基最困难的不是选基,也不是买基,而是等待!
发表于 2019-06-24 17:10:10
有业绩才是王道
发表于 2019-06-24 17:10:13
学习了
发表于 2019-06-24 17:11:21
谢谢老师,内容非常棒
发表于 2019-06-24 17:12:30
正确的行为始于正确的认知,一个满脑子都是想赚钱的投资者总会轻易的忽略风险的存在。
发表于 2019-06-24 17:12:35
做投资,不仅要有强硬的技术,还要有良好的心态。
发表于 2019-06-24 17:13:37
专业专业,学习支持
发表于 2019-06-24 17:13:57
千淘万漉虽辛苦,吹尽狂沙始到金
发表于 2019-06-24 17:14:36
谢谢您的分析,学习支持
发表于 2019-06-24 17:16:42
分析的角度很独到,赞个
发表于 2019-06-24 17:16:46
成功只属于勤奋努力的人,楼主有心了
发表于 2019-06-24 17:16:51
发表于 2019-06-24 17:17:30
逆势布局,顺势收获
发表于 2019-06-24 17:18:14
满满干货文章,大趋势,大方向明确
发表于 2019-06-24 17:18:44
发表于 2019-06-24 17:19:10
火力全开,赞来了~
发表于 2019-06-24 17:19:43
谢谢老师的无私分享!
发表于 2019-06-24 17:19:54
“萝卜白菜各有所爱”。真正优秀的基金,应当是与个人的风险收益偏好相匹配的基金。
发表于 2019-06-24 17:22:20
成功只属于勤奋努力的人,楼主有心了
发表于 2019-06-24 17:23:55
不断学习,不断总结。
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