2023年上半年权益市场整体表现平淡。经历了一季度的强复苏预期后,二季度经济整体呈现缓慢复苏状态,同时AI的不断发展以及海外加息等事件对国内权益市场产生了不同的影响,权益市场表现差异明显,TMT板块表现突出,房地产、农林牧渔、建材、化工等周期板块表现较差,消费板块受到消费信心不足影响,除家电表现较好外,消费者服务、食品饮料、医药等均表现较差。
本基金在上半年持仓集中在白酒板块,二季度小幅减持次高端白酒,增持地产酒。一季度本基金业绩表现相对较好,二季度受经济复苏低于预期的影响,市场担心白酒行业未来的成长性,白酒板块表现较差,基金净值跌幅较大。