昨晚我正吭哧吭哧地写研究报告呢,我的一位高中同学找到了我,问债券基金可以当银行理财买吗?他现在留起1万块做应急之外,剩余63%买了银行理财,37%买了基金。
我就追问他你买了啥债券基金啊,他回答说:你的稳如泰山组合啊。然后就甩了下面这个图给我。这也太惨了,三次出手,两次都买在山顶上。
我安慰他说,没事,你就继续拿着。债券基金短期可能会因为宏观经济周期波动而出现一些收益波动,但从长远来看,基金净值是会慢慢攀升屡创新高的。
银行理财虽然是固定收益率,但收益率就维持在4%左右。而债券基金长期持有年化收益率可以达到6%左右,稳如泰山组合通过配置优质的债券基金,再加上可转债和黄金的帮助,目标收益率可以往8%以上靠拢。
买一年期的银行理财要锁定一年,如果平常能无视净值波动,买投资中长债的债券基金锁定一年的收益率其实更加高。
大部分人连一点波动都不想承担,所以宁愿买收益率更低一些更稳的银行理财。而有的朋友可以承担波动,或者买了之后就专心工作不去看基金净值波动,一年后才回来收割利润,就更喜欢买债券基金。
下面是稳如泰山基金组合里面的占比20%的招商产业债,年化收益率是8.14%,最近回调幅度也比较少,近一周才-0.07%。
但可惜它要控制基金规模,确保债券收益率不被新来的资金摊薄,损害咱们这些原持有人的利益,暂停了大额申购,也间接导致稳如泰山基金组合限购。
这个星期债券市场回调比较凶狠,大家都称为“债券五一劫”。债券下跌的主要原因是境外疫情数据见顶,国内经济数据回暖超预期,资金避险的情绪逐步下降,市场流动性没有收紧,但也没有进一步宽松了。
最直接可以看到,余额宝的利率没有再大幅下降。
长远来看,市场利率是不断下跌的,因此对于不敢投资股票市场的朋友来说,债券基金依然是取代银行理财的优选替代品。
但套用分析股票的话来说,由于短期市场流动性不再持续放水,债券基金短期来看,赚不到太多估值提高的钱,只能赚业绩(利息)的钱了。债券最肥美那段过去了,有风险承担能力的话,还是考虑配置点股票基金比较好
上周四固若金汤组合-0.11%,上周五固若金汤组合-0.06%,跌幅已经开始收窄,再观察几天,净值增长企稳之后大家又可以继续配置了。
债券基金本身波动就比较小,不适合像股票型基金那样追涨杀跌。否则摩擦成本会非常大,遇到回调扛过去就好了。
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隔壁美股纳斯达克100指数今年累计+5.58%,成功翻红了。不过道琼斯工业指数今年累计-14.74%,标普500指数今年累计-9.32%,都还是绿的。
这种现象跟咱们大A股很像,我们这边的科技消费医疗指数都是红的,传统行业像金融、钢铁、地产、交通运输就是绿的。中国的消费医疗拥有最大的消费市场,美国的科技拥有最尖端的技术,疫情冲击之下,经济不确定性高,市场各路资金就都去抱团核心资产了。
创业板注册制加速了,据说大概率在8月份左右就会正式推出。这种消息构不成利空影响,因为创业板注册制消息出来之后,创业板指数没跌多少就凸凸凸了。
直到今天,依然有不少老朋友放不下成见,还习惯着以前的“中小创”叫法,认为创业板还是中小市值为主的指数。但其实随着迈瑞医疗、宁德时代在创业板上市,也随着爱尔眼科、东方财富等公司规模逐渐壮大,创业板指数成份股的质量有了明显改善。当然了,创业板估值很贵这是没错的,所以咱们创业板网格的仓位也就兑现完毕了。
注册制的出台是让更多资金集中在有业绩持续增长的龙头股上。这个逻辑去年就有预期了,这也是为什么我让你们把创业板ETF卖掉,换创业板50ETF的缘故。
宇宙奇兵组合明天调仓,卖掉部分医疗基金,增持新能源车基金。新能车指数基金研究我去年12月5号给你们写过了,新朋友点击《布局明年的一条反转投资主线》
5月11日-5月13日连着每天一只转债上市,一共三只。明天上的是应急转债,转股价值96元,预计120元左右。
最近不少朋友来问我为什么最近没新债上了?因为上市公司刚披露了年报和一季度报,财务数据需要重新审核。之前我预计是要停半个月,今天翻查了一下以往年份的数据,发现基本都要停到5月底6月初。
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