• 最近访问:
发表于 2023-07-26 09:05:19 股吧网页版 发布于 广东
3位优秀女基金经理的2023年二季报


今天来看三位女性基金经理2023年二季度的持仓情况与最新观点。

1)范妍

范妍是券商策略研究出身的基金经理,投资中侧重自上而下从宏观、政策到产业、企业的配置逻辑,看重行业的中期景气变化以及估值合理性,行业涉猎面较广。

以她目前长期管理的圆信永丰优加生活股票、圆信永丰优享生活混合、圆信永丰优悦生活混合等来看,今年二季度、今年以来收益表现都较同期可比基金领先,同时,二季度重仓股结构有一些变化,主要增持了火电与核电、军工电子,减持互联网电商、化药、半导体,目前电力持仓相对多一些,此外还持有通信设备、电网设备、军工电子、锂电池、特钢、电子化学品等。

其二季度虽减持了前期涨幅较大的TMT,但基于国家安全逻辑,她表示自己仍然相对看好半导体设备方向。

范妍在二季报中特别提及,由于二季度大A行业分化较大,她当前没有以一级行业的视角去找机会,而是下沉到细分行业去做取舍,比如消费链条侧重看好出行相关、投资链条相对看好铁路设备相关、周期链条相对看好较低估值的养殖等。

2)卢玉珊

卢玉珊是一位比较看重景气变化,同时行业与个股分散度比较高的基金经理,其管理时间较长的南方核心竞争混合、南方改革机遇混合、南方君选混合等今年二季度收益表现中等、今年以来表现中上。

以她长期在管产品二季度重仓股来看,其二季度持仓变化也不小,整体上主要增持了炼化与贸易、铁路公路、特钢,减持物流、非白酒、贵金属,目前持有较多炼化及贸易、白酒、证券、电子、锂电池、特钢、城商行等,拓展到全部持仓而言,其主要加仓了高股息类、医药、出口、通信相关企业,并减持了部分食品饮料企业。

卢玉珊在二季度里表达了她对接下来大A的相对乐观看法,她认为目前宏观环境虽缺乏向上趋势但底部状态明显,同时市场估值较低,市场活跃度整体上也偏低,这些因素使得当前权益市场有着不错的性价比。

她也提到了接下来主要关注的机会,一是包括运营商、能源、基建等在内的低估值高股息央国企估值重估机会,二是以TMT为代表的数字经济,三是科创板里自主可控相关机会。

3)张宇帆

张宇帆是一位从产业视角出发做投资的基金经理,有着不错的行业配置能力与行业内选股能力,她长期管理的工银瑞信物流产业股票等今年二季度、今年以来都有较同期可比基金领先的业绩表现。

以工银瑞信物流产业股票二季报来看,重仓股变化很大,主要增持了半导体、计算机、游戏,减持了一些相对偏周期偏传统的行业如物流、炼化与贸易、基础建设等,当前持仓偏TMT风格。

对于大A,与卢玉珊一个非常相近的观点是,她认为当前权益资产性价比很不错,其态度相对乐观。

至于为何二季度积极增持TMT,张宇帆提到安全与自主可控是非常重要的发展方向,同时短期来看全球科技周期已至低位叠加国内经济复苏,在她看来此时加码这一方向是不错的选择。

围绕TMT,从一众主动权益基金经理的二季报里会发现一些分歧与共识。分歧主要还是因前期大涨后的估值忧虑,而共识则主要是基于自主可控逻辑。

TMT方向的共识有显而易见的论据支持,而当前估值水平是否会影响到板块表现,就待后验了。

@天天精华君


郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500