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发表于 2021-12-28 09:05:03 股吧网页版
几位比朱少醒还更早担任基金经理的老司机

本文针对2004年(含)之前就开始担任基金经理、且目前还在担任主动权益类基金经理,基金类型主要是普通股票型、灵活配置型、偏股混合型、平衡混合型四种拉了一下数据,满足要求的有14位,分享给大家。

14位基金经理按在管规模排序如下,规模超百亿的有三位基金经理:南方基金史博、汇添富基金何旻、睿远基金赵枫。

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数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.12.24

有几个信息我没有列出,因为这14位基金经理都是一样的:男性、硕士、中国国籍。

从基金公司来看,13位基金经理来自13家基金公司。

从基金经理年限来看,基金经理年限最长的是长城基金杨建华17.53年、博时基金过钧17.37年、国联安基金魏东17.28年。有一些基金经理的年限比较短,中途应该是卸任过。

从任职基金数来看,有三位基金经理目前只管理1只基金:睿远基金赵枫、汇泉基金杨宇、易方达基金付浩。我对管理基金数量偏少的基金经理和所在基金公司会更有一丝好感,对于基金公司“一拖多”的现象比较讨厌,我猜大部分朋友都是这样的。

从基金经理跳槽频率来看,14位基金经理只有两位没有跳过槽:长城基金杨建华、易方达基金付浩。跳槽次数达到3次的有睿远基金赵枫、国海富兰克林基金徐荔蓉、汇泉基金杨宇。

从几何平均年化收益率来看,数据比较好的是赵枫、徐荔蓉、肖侃宁、童国林等,不过这个数据仅供参考。最好每只基金具体分析。

从基金经理年龄来看,披露的有9位,最小的也已经46岁,最大的已经达到52岁,属于我国公募基金经理里资历最老的一批了。

其中肖侃宁管理的是FOF基金经理,没有在下表中。剩余13位基金经理作为第一基金经理在管的基金全部罗列如下,合计40只,按照基金规模合并值由大到小排序。大家自己看看有没有数据比较亮眼的。

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数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.12.24

上面榜单中有几位基金经理上任时间不足三年,从数据来看,值得关注的有五位基金经理:睿远基金赵枫(年化回报31.79%)、长城基金杨建华(年化回报34.36%、32.36%)、国富基金徐荔蓉(年化回报16.49%)、国联安基金魏东(年化回报11.68%)、西部利得基金童国林(债券型,年化回报10.20%)。

如果要求基金经理上任满三年,按照过去三年【2018年12月24日~2021年12月24日】涨幅(第七列数据)排序如下,

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数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.12.24

从第七列数据过去三年的涨幅来看,收益率大于200%的只有徐荔蓉的国富研究精选混合(450011)这只基金,收益率在100%~200%之间的基金经理有徐荔蓉、杨建华、魏东、史博、过钧。需要注意的是这个榜单基金的类型有很好几种,还包括了债券型基金。

从第九列数据过去三年最大回撤数据来看,长城基金杨建华和东方阿尔法基金刘明的最大回撤稍大一些。业绩方面长城基金杨建华的数据其实还是不错的,我相对也比较熟悉一些,另一位刘明目前是东方阿尔法基金公司总经理、投资总监,2004年3月-2015年4月任职大成基金,先后担任首席投资官、副总经理,兼任过投决会主席、公募基金经理、社保组合经理等职务。

刘明的投资体系成熟、稳定,风格上兼顾价值和成长,原创选股能力强,准确度高,换手率低,具备管理200亿以上大规模资金的能力;其投资能力广泛获得各专业机构的高度认同。2018年获得《上海证券报》公募基金20周年“金基金”最佳投资回报基金经理奖,2010年获任中国证监会第十二届主板发审委委员,2006年获得晨星中国“大规模封闭式基金经理奖”。2017年创设东方阿尔法基金管理有限公司,自2018年2月8日起,担任东方阿尔法精选混合基金的基金经理,自2019年9月12日起,担任东方阿尔法优选混合基金的基金经理。曾任东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金基金经理。

从第十列数据过去三年的卡玛比率数据来看,数据比较好的是国海富兰克林基金徐荔蓉、博时基金过钧、国联安基金魏东

赵枫、杨建华、过钧、徐荔蓉等知名度相对都比较高,我的公众号梳理的也比较多,我就不多说了,下面机会针对史博、魏东、杨明简单看看,付浩和何旻就不多说了。

因为我这个公众号是梳理学习用的,基金(经理)好不好,总要经过梳理、发现的过程,我不喜欢直接讲结果,基本都是全程把数据摆出来,所以过程中提及了哪只基金倒不一定代表推荐和喜欢。往往熟悉的可能就忽略了,而会将笔墨重点放在不太熟悉的、或者之前笔墨提及较少的基金经理身上。当然,有一些业绩明显很差的基金我就真的忽略了。

1、史博。看了一下在管的基金,合计5只,管理时间稍久的两只不止史博一位基金经理,南方绩优成长混合A(202003)是与骆帅一起合管的,三年定开基金南方瑞合定开混合(LOF)(501062)是与恽雷合管的。

南方绩优成长混合A(202003)这只基金是史博2011年开始管理的,从近2年、近3年、近5年的业绩来看,不佳和一般。就这样的业绩史博在2021年又募集了三只新基金。

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在2021年新募集了三只基金我觉得有点多,其中今年二月份成立的南方兴润价值一年持有混合A(011363)是史博单独管理的,截止2021年12月24日,单位净值目前只有0.8174,成立以来亏了-18.26%。这只基金AC合并规模高达126亿元。

史博的202003、011363、501062三只基金披露了持仓变动情况,我整理全部罗列如下,可以看到三季度加仓较多的是恩捷股份、药明生物、迈瑞医疗等,减仓较多的是深圳华强贵州茅台、腾讯控股……而药明康德既加仓也减仓了。

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史博是大盘成长风格,在南方兴润价值一年持有期混合的三季报,史博说的比较多,各位小伙伴自己看,他认为港股市场中不少标的的估值的性价比比较足够,已经可以开始左侧重点布局。

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2、魏东。目前只管理3只基金,比史博少了2只,在管规模只有17.56亿,因为所在基金公司国联安基金在178家基金公司中,非货币资产规模排名第52名,和南方基金比不属于头部平台,即使基金经理和史博一样老牌,在管规模就逊色多了。

从简历来看,魏东2003年1月加盟华宝兴业基金,先后担任交易部总经理、基金经理、投资副总监及国内投资部总经理职务。2009年6月加入国联安基金管理有限公司,担任总经理助理。2009年8月起至今兼任投资总监。2011年11月至今,担任国联安基金管理有限公司副总经理。现任国联安基金管理有限公司常务副总经理。这个履历分量还是比较重的。

魏东目前在管的3只基金,一只是2009年成立的,一只是2020年成立的,一只是2021年目前正在募集的一只一年持有期基金:国联安核心趋势一年持有混合A(014325)。

2020年11月成立的国联安核心资产策略混合(006864),成立以来1年又38天,获得了12.97%收益率,同类排名1590/3815,属于中上游水平。不过时间不长,参考意义不算太大。

国联安精选混合(257020)这只基金是2009年魏东开始管理的,从近2年、近3年、近5年的涨幅来看,业绩虽然谈不上太优秀但还算比较在线。

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魏东的006864、257020两只基金披露了持仓变动情况,我整理全部罗列如下,可以看到三季度加仓较多的是长春高新科大讯飞航天发展闻泰科技等,减仓较多的是乐普医疗兆易创新紫金矿业……

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在国联安精选混合(257020)的三季报中,魏东提及这只基金的配置重点是科技、军工、有色及医药,这些行业在可预见的一年内景气度或增长都没有问题。魏东认为其所选择的公司估值水平已经处于较低水平,企业增长也较为良性。

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3、刘明。目前在管基金2只,在管规模15.04亿元。刚上文已经有提及了刘明的一些简历,他目前是东方阿尔法基金总经理、投资总监,2004年就开始管理基金,资历很老。但我看了一下,他目前在管的两只基金业绩并不是太好。

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东方阿尔法精选混合(005358)的前十大重仓股如下,持仓集中度比较高,达到了78.77%。最新一期半年度换手率112.16%,从数据看是一位低换手率基金经理。但因为业绩不是太好,我就不继续梳理了。

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4、汇泉基金杨宇。基金公司之间跳槽过2次的杨宇,第一次是万家基金,之后在嘉实基金,目前在汇泉基金,但是之前管理的大部分是指数型基金。从简历看,杨宇是汇泉基金创始合伙人、基金经理,南开大学。硕士,国内最早践行SmartBeta的基金经理之一,曾任嘉实基金量化投资首席投资官、深交所上市委员会委员等,管理的公募基金共获得7座金牛奖、3座金基金奖。

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2021年成立的汇泉策略优选混合是偏股混合型,成立时间太短,这只基金目前杨宇与梁永强共管。而梁永强最早担任基金经理的日期是2008年09月23日,也是一位老将。

梁永强是汇泉基金创始合伙人、总经理,基金经理,南开大学经济学博士,坚持长期主义、专注价值成长、穿越多轮牛熊。曾任华商基金总经理、副总经理、基金经理等,其管理的公募基金共获得8座金牛奖、7座明星基金奖、5座金基金奖,三次大满贯。2021年7月20日至今担任汇泉策略优选混合基金经理。从基金规模来看,当前这只基金规模只有30多亿元,目前看不到持有人结构情况。

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这只基金2021年7月20日成立,从三季度末披露的股票占比来看,只有39.73%,业绩基准是中证800指数收益率*55%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%+中债综合全价(总值)指数收益率*25%,不知道是不是建仓的时机问题,目前股票占比还不是太高。所以今年来的最大回撤仅-4.30%。

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5、易方达基金付浩。从简历来看,付浩是经济学硕士,1997年7月至1999年9月任广东粤财信托投资有限公司国际金融部职员,1999年10月至2000年7月任深圳和君创业研究咨询有限公司管理咨询部项目经理,2000年8月至2000年10月任湖南证券投资银行总部项目经理,2000年11月至2003年9月任融通基金管理有限公司研究策划部研究员,2003年10月加入易方达基金,曾任权益投资总部副总经理、养老金与专户权益投资部副总经理、基金经理助理、投资经理、易方达策略成长证券投资基金基金经理、科瑞证券投资基金基金经理、易方达科翔股票型证券投资基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司公募基金投资部总经理、易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理。

从在管基金来看,2018年7月5日成立的易方达科润混合(LOF)任职回报仅13.18%。

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这只基金成立以来收益率波动不大,当前股票占比只有34.15%。

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截止2021-09-30,易方达科润混合(LOF)期末资产净值为32.72亿元,相比2021-06-30,减少252.48亿元,下降88.53%。当初成立时是三年封闭基金,2021年打开后大部分资金赎回了,目前规模只有32.72亿元。这只基金的业绩基准是沪深300指数收益率45%+中证港股通综合指数收益率35%+中债总指数收益率20%,未来不保证会提升股票占比,值得观察吧,就不展开多说了。

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小结:本文提及的这些基金经理在2004年之前就开始担任基金经理,均已经超过45岁,有一些已经超过50岁,经历过几轮牛熊考验,资历肯定是没什么问题的,这算一个加分项吧。


如果选择主动性基金经理还是需要看看其历史业绩怎么样,最好曾经有过很长时间的管理主动型基金的经历,以及比较不错的业绩。如果仅仅上任时间早、资历老意义不太大。

因为之前梳理过很多基金经理,其中赵枫、杨建华、过钧、徐荔蓉出现次数相对较多,这几位也是我比较熟悉的基金经理。而文末提及的史博、魏东等,因为业绩相对没有这四位亮眼,所以提及不多,后半段展开谈及这几位不代表推荐。

我的梳理过程也是学习的过程,如果能帮到各位朋友就更好了。

本文仅是个人投资思考和阶段性梳理,不作为投资建议。

免责声明:收益率数据仅供参考,过往业绩和走势风格不预示未来表现,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。

相关证券:
  • 南方绩优成长混合A(202003)
  • 国联安精选混合(257020)
  • 东方阿尔法精选混合A(005358)

(来源:阡陌说的财富号 2021-12-28 09:05) [点击查看原文]

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