上半年市场波动较大,大盘指数在四月份超跌后反弹,多数指数上半年收益显著为负。风格上看,成长性板块的振幅更大,创业板指领跌各个综合宽基指数;微市值股票的超额收益较为明显。报告期内,本基金产品运作坚持指数增强的投资思路,均衡各个风险因子,上半年小幅跑赢业绩基准。
本基金基于长城基金量化投资研究平台的研究成果,采用量化多因子模型,基于上市公司的历史数据,借助数量化的技术手段,寻找对股票收益有预测性的指标作为因子;在组合层面上,根据基准指数的特点严格控制行业偏离以及个股偏离,并在综合考虑预期风险和收益水平基础上进行组合权重优化,力争有效跟踪基准指数的同时获取超额收益。