熟悉我的朋友都知道我喜欢满仓股票基金,不做择时,因为我看好股市能带来最好的长期回报,愿意承受股市的波动以获取更好的收益。今天就详细说说我为什么长期满仓配置权益类产品。
1、古今中外长期来看,只有股票长期收益最高的投资品种,因此我期望长期投资股票。在资产未达到一定数量级的资产之前(300万以上),优先考虑资产增值而不是资产保值,但是会适当的配置一些保险。
《投资者的未来》中的经典段落↓
2、我喜欢有内生性收益的资产(股票、债券、基金等),不喜欢投资那些通过价格波动赚取收益的博弈资产。自认为不是特别聪明的人,自己无法在长期、多频次的博弈中持续获胜。
3、虽然说资产配置非常重要,但是许多资产品种(如黄金、原油、期货、房产)需要较强的宏观判断能力和信息整合能力。自己作为散户,缺乏宏观能力也缺乏信息来源,干脆放弃。
4、我认为在年轻、资产少的时候做太多资产配置,配置黄金、原油等没有内生性收益的资产,或者配置太多收益率较低的资产(存款、房产),只会降低自己的收益,甚至导致资产增值速度跑输同龄人。
5、我期望通过权益投资和复利,实现资产增值,早日实现财富自由。我对财富自由的要求不是很高,核心的目标是获得财富带来的自由,而不是获得巨大的财富。
6、投入股市的钱,我就是不打算取出的钱,都是我3-5年内不需要使用的钱,加上我本身有较稳定的收入来源,因此我愿意且能够承担较大的波动。即使让我卖掉权益持仓,我也不认为有比权益类更好的投资品种。现金也可以理解为一种资产品种,而且是无法产生收益,长期贬值的品种。
7、我认为虽然股市的短期难以判断,但是当股市处于整体估值合理区间(或以下)时,长期来看上涨的概率一定大于下跌的概率,所以我在大部分时候都愿意满仓。
8、我认为股市的短期波动是负和博弈,只有长期持有才是正和博弈,我不认为自己能在负和博弈中获胜,因此我不参与短期的波段和择时。
9、我认为用大笔的资金分批买入或定投也是一种择时,分批太多会降低资金使用效率、容易踏空。一般当我有新增资金投入时,我也不太会择时,基本上都会立即投入,节约交易时间。
10、长期来看,中国和美国的发展最好,印度市场也有望保持快速增长。但是当前A股、港股估值更低,性价比更高,因此没有配置美股。以后可能会在组合中纳入其他市场的权益产品。另外,牛市中后期,计划将部分仓位转移到QDII和债券基金上去。
结语:年底比较忙,文章写的会比较仓促,没怎么排版和打磨文章,但是写的依然都是干活,喜欢大家持续关注我,谢谢。
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深度价值投资的实质是零和博弈
忍,就是要有在基海股潮中的忍耐能力,要做到无赚钱趋势时不买,无信心时不买,无运气时不买,要记着“忍”,在忍无可忍时,再忍一忍,等到把大主力强行震仓洗盘风头最盛的时候忍过去后再买。
等,就是要等有信心的时候。信心来自于对自选基金的准确了解,经验可以帮你分析,冷静的情绪可帮你做决定,思考零乱时最不适宜建仓。等到时机来临时,就可以下注或下大注,一定要等、等、等,等待所选基金占优、风头很盛的时候的到来。
稳,就是要安稳、稳定,不随便加仓,掌握好加仓的节奏。原因可以保留本钱实力,有运气时可以大仓位出击,翻本之用,道理是一万赢一千要比一千赢一千容易得多。
狠,就是下手要够狠,所选基金收益率为正时加仓要狠,收益率为正而又连赢时加仓要更狠,不要错过过三关的机会,因为我们不可能每天都赢亦不会每天都输,所以一定要把握时机,有盈利条件时就一定要狠。
滚,就是赢钱了要做到及时止盈,输钱后得学会止损,留得青山在,不怕没柴烧。静若处子,动若脱兔,耐心等待下一次机会的到来!
忍,就是要有在基海股潮中的忍耐能力,要做到无赚钱趋势时不买,无信心时不买,无运气时不买,要记着“忍”,在忍无可忍时,再忍一忍,等到把大主力强行震仓洗盘风头最盛的时候忍过去后再买。
等,就是要等有信心的时候。信心来自于对自选基金的准确了解,经验可以帮你分析,冷静的情绪可帮你做决定,思考零乱时最不适宜建仓。等到时机来临时,就可以下注或下大注,一定要等、等、等,等待所选基金占优、风头很盛的时候的到来。
稳,就是要安稳、稳定,不随便加仓,掌握好加仓的节奏。原因可以保留本钱实力,有运气时可以大仓位出击,翻本之用,道理是一万赢一千要比一千赢一千容易得多。
狠,就是下手要够狠,所选基金收益率为正时加仓要狠,收益率为正而又连赢时加仓要更狠,不要错过过三关的机会,因为我们不可能每天都赢亦不会每天都输,所以一定要把握时机,有盈利条件时就一定要狠。
滚,就是赢钱了要做到及时止盈,输钱后得学会止损,留得青山在,不怕没柴烧。静若处子,动若脱兔,耐心等待下一次机会的到来!