近期经历了大幅上涨，有读者表示要感谢我，她说自己布局的保险、恒生科技已经回本并开始盈利了，其实大家能坚持到现在应该要感谢自己的不放弃，同样如果各位以后面临阶段性亏损也不应该怪罪我。我看到当时有个读者就回复她说，投资还是得看运气，去年跟我一起布局了银行同时还配置了保险，不断地加仓到现在也没有回本。其实我想说的是运气的作用长期来看并不明显，有时候预测不重要，重要的是应对。

关于保险、恒生科技以及银行我都说过看好，而且也各自给出了看好的理由，其中银行和保险的表现和市场利率有密切的关系，市场利率如果能够缓慢提升对于保险和银行来说都属于利好。但今年上半年这些板块的表现却比较糟糕，原因是国内经济受疫情、地产等问题影响复苏不畅，市场利率只能不断下调。

原本我以为美债的利率持续走高，国内的货币政策相对会比较克制，否则会导致人民币贬值，外资流出，我当时还说国内的货币政策已经非常宽松，只是资金缺乏消费场景，继续宽松的意义并不太大，但出乎意料的是宽松的力度还是比较大，这也确实导致了今年以来外资有段时间持续流出，前段时间人民币贬值的压力特别大。这样来看我的逻辑并没有问题，但结果不对，为什么呢？在宏观策略分析领域有句名言叫做“宏观策略没有好坏优劣之分，只看决策者决定用哪个。”这句话的意思就是你分析得再对，我不听你的，你说了不算。

从这个角度来看预测不重要，但是可以确定的是经济复苏是早晚的事情，疫情会消退，地产问题会解决，市场利率会提升，银行保险走好也是早晚的事情，为了应对这个问题，我们只需要便宜的时候布局一点等风来就好。