公告日期：2018-10-24

信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告
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信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告
2018 年 09 月 30 日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 2018 年 10 月 24 日
信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 10 月 23 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信诚鼎利（ LOF）
场内简称 信诚鼎利
基金主代码 165528
基金运作方式 上市开放式基金(LOF)
基金合同生效日 2017 年 11 月 24 日
报告期末基金份额总额 287,661,329.12 份
投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的投资收益,追求基
金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政
策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,在评价未来一段时间股
票、债券市场相对收益率的基础上,动态优化调整权益类、固定收益类等
大类资产的配置。在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准
的绝对回报。
2、股票投资策略
在灵活的类别资产配置的基础上,本基金通过自上而下及自下而上相结合
的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:
自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析
把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治
理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较
高的个股。
本基金在进行个股筛选时,将主要从定性和定量两个角度对上市公司的投
资价值进行综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司:1)定性分析:根
据对行业的发展情况和盈利状况的判断,从公司的经济技术领先程度、市
场需求前景、公司的盈利模式、主营产品或服务分析等多个方面对上市公
司进行分析。 2)定量分析:主要考察上市公司的成长性、盈利能力及其估
值指标,选取具备选成长性好,估值合理的股票,主要采用的指标包括但不
限于:公司收入、未来公司利润增长率等; ROE、 ROIC、毛利率、净利率等;
PE、 PEG、 PB、 PS 等。
3、固定收益投资策略
本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,运用基于债券研究的各
种投资分析技术,进行个券精选。
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4、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目
标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,
在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组
合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期
货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以
进行有效的现金管理。
5、权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,控制基金
组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进
行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化定价模
型,确定其合理内在价值,构建交易组合。
6、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的
构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,采用数量化
的定价模型跟踪债券的价格走势,在严格控制投资风险的基础上选择合适
的投资对象以获得稳定收益。
业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中证综合债指数收益率。
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型
基金,低于股票型基金,属于……
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