近期A股市场主线大致以成长股超跌反弹为主，其本质是题材领域商业航天、自动驾驶热度较高，相关个股与TMT中的计算机板块重合度较高；而高位的“果链”受美股下跌影响震荡下行。$中信保诚中证TMT(LOF)C(OTCFUND|013122)$
目前消费电子和半导体领域或较为值得关注。消费电子领域，AI为消费电子行业带来新一轮变革，手机、PC、VR等终端有望迎来需求增量，短期关注苹果业绩、Q2果链公司业绩、9月苹果新机出货情况等，或有望起到一定催化作用。$中信保诚鼎利混合(LOF)C(OTCFUND|015937)$
国产替代领域，三中全会《决定》强调健全产业链供应链韧性和安全水平制度，叠加对中美出口政策不确定性担忧，市场对半导体设备、AI算力等国产化关注度提升。
当前半导体行业基本面明显改善，估值仍处于相对低位。展望未来，伴随AI板块上国内与国际厂商的竞争不断激烈，国产替代有望再迎关注热潮。$中信保诚鼎利混合(LOF)A(OTCFUND|165528)$
近期市场经历回调后出现反弹，量能和幅度均超预期，因此可以适当关注科技板块的弹性机会。恰逢近期美股TRUMP交易由于哈里斯支持率上升而降温，叠加降息预期的影响，美股科技巨头止跌企稳，A股相关映射赔率或处于合适区间。
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