回顾2022年三季度,海外通胀维持高位、美联储加息压力仍存,对于海外经济衰退的担忧持续。国内方面,国内经济缓慢恢复,其中基建投资成为近期亮点,7、8月广义基建投资同比增速分别为11.5%、15.4%。前期稳增长政策逐步落地见效,专项债持续形成实物工作量,支撑基建投资维持较高增速。国内流动性环境维持宽松,8月份央行政策利率和LPR下调,有效降低融资成本。在信贷需求比较低迷的情况下,利率下调有助于刺激社会中长期需求,稳定房地产的预期;另一方面维护流动性宽松的预期,对市场风险偏好也有所支撑。报告期内,A股市场整体震荡下行,成交额有所下降。其中,煤炭、公用事业等行业表现相对较好,而建筑材料、电力设备、电子等行业表现相对一般。
本基金跟踪的标的指数为中证500指数。报告期内,本基金在严格控制指数跟踪偏离的基础上,采用数量化方法构建指数化投资组合,实现对标的指数的有效跟踪。本基金认真应对投资者日常申购、赎回需求,根据市场情况、成分股停复牌等合理安排权益仓位和头寸,有效管理跟踪误差。本基金运用股指期货进行多头套保以提高投资效率,同时通过参与网下新股申购力争提高基金收益。