强call业绩拐点已现的电子板块!(收藏关注)!
花明 2024-06-17 17:44
一、【中泰电子】强call业绩拐点已现的电子板块!
AI和AI+仍是全年主线:AI机会持续贯穿23&24年,而AI+带来的大贝塔(爆款出现、量价齐升)预计将出现在25年,24年预计提前反应(新品预热&发布),AI+板块当前估值低,建议提前布局。
个股推荐:
AI链:沪电股份、深南电路、工业富联、寒武纪-U;
AI+:立讯精密、鹏鼎控股、水晶光电、歌尔股份、华勤技术、恒玄科技;
存储:兆易创新、普冉股份、恒烁股份、聚辰股份、澜起科技等;
AI配套:赛腾股份、通富微电、长电科技、香农芯创、北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、华海清科、芯碁微装等;
二、【开源机械】苹果股价历史新高启示录,消费电子正式进入AI硬件时代
重点方向:
(1)设备端:AI带来手机硬件变化,带来手机制造设备端更新,推荐估值相对较低的:赛腾股份、博众精工
(2)组件端:电池壳变成金属片,焊点增多;推荐核心增量设备公司:联赢激光
(3)散热材料升级外加用量增大;推荐果链核心供应商:中石科技、思泉新材
三、国泰君安:周期底部需求回暖,科技创新发力推动半导体产业发展
半导体周期底部已现,库存已回到合理水位,涨价品种从元器件到晶圆代工端逐步扩散,价格边际修复持续加强。
四、计算机行业周观察:华为开发者大会前瞻,重点关注鸿蒙产业链
华为开发者大会2024(HDC 2024)将于6月21日至23日在东莞松山湖举办,HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版与盘古大模型5.0有望首次同台亮相。华为将把打造鸿蒙原生应用生态作为2024年构建生态战略的最关键事项,建议重点关注鸿蒙产业链相关标的。
投资建议:重点关注软通动力、智微智能、中国软件国际,建议关注九联科技、润和软件。
五、【华西通信马军团队】AIPC发货元年,AI终端侧加速渗透
在PC换机潮背景下,叠加AI加速渗透,AIPC有望迎来发展加速期,相关受益标的包括芯片Intel、AMD、高通和PC终端厂商联想、微软、荣耀等,OMD厂商华勤技术等。同时PC相关模组厂商包括移远通信等。
此外,大模型直接集成在移动设备端,而非云端服务,边缘算力相关公司有望受益,如算力侧的AI服务器、硅光集成芯片和激光器等,包括紫光股份、中际旭创、天孚通信、光迅科技。
六、【西部半导体】模拟芯片:行业景气复苏拐点已现,Q2是布局的最好窗口
推荐标的:圣邦股份、艾为电子,关注纳芯微
七、消费电子:苹果AI开启新一轮换机周期,全面看好果链革命性机会
全面看好果链标的:
整机组装:立讯精密
电池:联赢激光、信维通信、珠海冠宇、欣旺达、德赛电池
主板:鹏鼎控股、东山精密
散热:中石科技、思泉新材
结构件、中框、后盖:蓝思科技、领益智造
声学:歌尔股份、瑞声科技
摄像头模组:高伟电子
半导体:需求复苏,看好算力、设备、晶圆代工