立冬，象征着冬天正式到来。在此推荐5只“暖暖的”基金产品，愿与你一同温暖相伴。

『限定特调』兴全商业模式混合基金精选组合，调配独有的风味

如果你在寻找一只主动权益基金，渴望以时间见证价值，不妨尝试下这杯“限定特调”——兴全商业模式混合基金通过主动管理优选个股、构建投资组合，长跑10余年勾勒出独有的净值曲线——成立以来回报438.53%，累计超越同期业绩基准376.09个百分点；近期表现也同样优秀，近5年、近1年增长率分获119.96%、7.19%，收益均居同类前11%（43/394、77/1448，银河证券排名，截至2023/9/30），是超77万持有人之选。

基金经理乔迁由公司自主培养，拥有15年从业经验（9年研究+6年投资），现任公司基金管理部副总监，注重自下而上精选中长期高质量品种，追求估值和基本面性价比，力求赚长期成长的钱。

成立以来数据区间：2012/12/18-2023/9/30，数据截至2023年三季报。产品历史业绩和历任基金经理信息详见文末风险提示。历史业绩不代表未来，基金投资须谨慎。

『悠然乌龙』兴全中证800六个月持有指数增强型基金五分原味+五分匠心

最近指数类产品也比较受欢迎，拥有“市场先知”的称号——即当大盘调整，指数基金由于主要跟踪指数，能够更快地传导市场温度，传递温暖。

如同一杯暖暖乌龙茶，由“半发酵”工艺制成，在保留原味的基础上手作发酵创造独到的芬芳——指数增强型产品在跟踪指数的基础上，力求通过主动管理获取收益增强。兴全中证 800 六个月持有指数以中证800指数为“锚”，该指数由沪深300、中证500指数构成，囊括沪深两市大、中盘股票，力争同时把握价值龙头与成长新星。

这只“2岁新星”成立以来在近两年的下行市中，A、C份额均跑赢中证800指数超24个百分点，跑赢业绩基准超23个百分点（成立以来业绩数据请见下图列示）；近1年净值增长率均为同类第1（近1年A、C份额增长11.97%、11.52%，银河证券排名1/138、1/118，截至2023/9/30）。

虽然近两年股市处于总趋势向下的艰难时刻，当前中证800指数期末收盘估值低于近10年79%的时间（截至2023年9月底）。正如基金经理在季报中所云：目前经济正在适应后地产时代的结构性变迁，我国拥有强大的制造业优势和工程师红利，虽然短期结构调整会有阵痛，但不会改变长期竞争优势，考虑到估值，当前时点可能是长期战略性配置的机遇期。

本基金由26年从业老将“增强侠”申庆、指数投资专家张晓峰强强搭档掌舵，在投资操作中，可在沪深300、中证500之间进行战术性资产配置倾斜。对于既想兼顾大盘和中盘价值与成长机遇，且又期待通过一定主动管理来追求超额收益的投资者，会是不错的选择。

主基金成立以来数据区间：2021/2/9-2023/9/30，数据截至2023年三季报。产品历史业绩和历任基金经理信息详见文末风险提示。历史业绩不代表未来，基金投资须谨慎。

『波波牛乳』兴全恒鑫债券基金热牛奶打底，加以波波丰富口感

想要热牛奶的醇，又想要波波的弹？这只可投转债的债券型基金，以债券打底、以可转债力争收益弹性。

作为一只荣获晨星五星认可的一级债基，兴全恒鑫A自2020/1/20成立以来至2023/9/30累计增长28.90%，超越基准28个百分点；在现任基金经理朱喆丰的管理下，A份额近1年增长7.81%，排名居同期同类第4（4/384，银河证券排名，截至2023/9/30），获得晨星(三年)、银河证券(三年)评级认可。

朱喆丰毕业后即开始可转债研究，专攻转债6逾年。投资中追求将产品保持在一定的风险收益框架内，内方外圆，注重资产性价比。

对于无法承受股市百分百的起伏波澜，同时又有一定的风险承受能力、想获得一点收益弹性的投资者，这杯“波波牛乳”是可以尝试的选择。

主基金成立以来数据区间：2020/1/20-2023/9/30，数据截至2023年三季报。产品历史业绩和历任基金经理信息详见文末风险提示。历史业绩不代表未来，基金投资须谨慎。

『古树红茶』兴全稳泰债券基金香远益清，风味升级

还有一种基金类型，韵味如红茶香气一般源远流长——纯债基金，80%+基金资产投资于债券，不投股票、可转债，在无风险利率下行的大背景下，堪当行长致远的闲钱理财升级之选。

兴全稳泰债券基金A成立以来年化回报4.25%，基金经理王帅拥有7年债券投资经验，在管规模纯债基金超300亿元，资深且绩优。在他的带领下，兴全稳泰债券A近三年回报13.10%，排名同类前1/10（90/931，银河证券排名，截至2023/9/30），2022年荣获明星基金奖，2023Q3获晨星（三年）、银河证券（三年）、济安金信评级。

一杯好茶诞生的关键在于，一原叶的品质、二制茶的工艺。

作为连续两年获得“固定收益投资金牛基金公司奖”、固收资产管理规模超4105亿元的固收团队，“风险控制”是团队投资的第一要义——严选好的底层资产、严控信用风险，方能行长远。

同时，“精耕细作”也是团队基因之一，点滴的回报团队都会积极争取，公司近4年和6年维度债券投资能力均位居行业第1，打造富有长久生命力和具有可持续收益的产品是始终的愿景。

对于风险偏好较低，同时渴望实现理财升级的投资者，通过与纯债基金长伴，可以期待它的香气随着时间的积淀愈发悠长。

主基金成立以来数据区间：2016/12/16-2023/9/30，数据截至2023年三季报。产品历史业绩和历任基金经理信息详见文末风险提示。历史业绩不代表未来，基金投资须谨慎。

『维他命水』兴证全球恒惠30天持有超短债基金沁脾爽口，补充养分

如果正在寻找一个“淡淡的、且富含营养的选择”，超短债基作为纯债家族中的一员值得参考——超短债基金相较中长期债基，所投债券品种久期更低，受外界利率波动影响更小，适合风险承受能力更低的投资者。

截至2023年Q3，兴证全球恒惠A成立以来累计净值增长7.82%，年化收益3.28%，近一年、两年排名均居同类前1/5（排名数据：银河证券，截至2023/9/30）。

基金经理谢芝兰拥有11年证券从业经验，截至2023年Q3管理规模超420亿元，持有人户数超百万；同时严控风险，近两年产品A份额最大回撤为0.22%，远低于0.49%的同类均值。

这杯“维他命水”，或可匹配日常的闲钱理财需求，堪当短期资金管理新选择。

成立以来数据区间：2021/6/2-2023/9/30，数据截至2023年三季报。产品历史业绩和历任基金经理信息详见文末风险提示。历史业绩不代表未来，基金投资须谨慎。

投资如四季周期，冷暖交互是常态

依据口味，选择心仪的饮品

正如依据风险偏好和投资目标，选择基金产品

愿一同携手走过四季，温暖相伴

#11月份 你打算如何投资操作？# #被利好包围！吃肉行情就要开启了吗？#

$兴证全球恒惠30天持有超短债A(OTCFUND|012324)$

$兴证全球恒惠30天持有超短债C(OTCFUND|012325)$   

风险提示：兴全商业模式混合（LOF）：业绩及排名数据来源：2023年三季报，银河证券分类2.1.1 偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类) ，截至2023/9/30。持有人户数来源：2023年中报，截至2023/6/30。基金经理乔迁在管期间，2021年荣获《中国证券报》金牛奖、《证券时报》明星基金奖、《上海证券报》金基金奖。兴全商业模式基金成立日2012/12/18，成立以来截至2023年9月30日完整业绩及比较基准：438.53%/ 62.44%；兴全商业模式基金近5年完整业绩及比较基准：2018（-1.59%/-19.20%）,2019（60.10%/29.44%）,2020（72.10%/22.40%）,2021（6.19%/-2.80%）,2022（-24.33%/-16.90%）。历任基金经理变更情况：2012/12/18-2013/12/22，董承非；2012/12/18-2018/07/09，吴圣涛；2018/07/10至今，乔迁。基金经理乔迁投研经历：2008年7月加入兴证全球基金管理有限公司，2008年7月至2015年5月任研究员，2015年5月起任基金经理助理。2017年7月13日至2020年7月6日担任兴全趋势投资基金基金经理，2018年5月3日至2021年7月19日担任兴全有机增长基金基金经理。2018年7月10日起任兴全商业模式优选基金基金经理；2021年10月20日起任兴全新视野基金基金经理；2023年8月28日起任兴全合丰三年持有基金基金经理，共同管理。 兴全中证800六个月持有期指数增强型证券投资基金：基金管理人对其风险评级为R3。本基金每份基金份额的最短持有期为6个月，本基金每份基金份额在其最短持有期到期日（不含该日）前，基金份额持有人不能提出赎回申请。基金投资须谨慎，请审慎选择。申庆研究经历：1997年7月—2003年9月，就职于兴业证券，任职研究员；2003年9月-2007年10月，就职于兴证全球基金，任职研究员。历任兴全全球视野基金基金经理（2015年12月31日至2017年2月7日）、兴全恒益基金基金经理（2017年9月20日至2021年12月20日）。现任兴全沪深300指数增强基金基金经理(2010年11月2日起至今)、兴全中证800六个月持有指数增强基金基金经理(2021年2月9日起至今)。张晓峰研究经历：2011年4月至今，就职于兴证全球基金，历任研究员。现任兴全中证800六个月持有指数增强基金基金经理(2021年5月24日起至今)。兴全中证800指数增强A2021/2/9-2023/9/30累计增长及业绩基准：（-2.97%/-27.57%）；2021/2/9-2021/12/31（2.64%/-6.08%），2022（-8.35%/-24.44%），2023/1/1-2023/6/30（6.09%/0.01%）。兴全中证800指数增强C2021/2/9-2023/6/30累计增长及业绩基准：（-3.99%/-27.57%）；2021/2/9-2021/12/31（2.28%/ -6.08%），2022（-9.04%/-24.44%），2023/1/1-2023/6/30（5.87%/0.01%）。兴全恒鑫债券基金：业绩及排名数据来源：2023年三季报，银河证券分类3.2.1 普通债券型基金(可投转债)(A类) ，截至2023/9/30。年化回报=((1+区间收益率)^(365/区间天数)-1)*100%。朱喆丰从业经历：2017年2月-2018年5月就职于长盛基金管理有限公司，任职可转债研究员；2018年5月加入兴证全球基金，历任可转债研究员，2021年8月23日任兴全可转债基金基金助理，2022年3月1日至今任兴全恒鑫债券型基金基金经理，2023年7月24日至今任兴全汇虹一年持有基金基金经理。兴全恒鑫A成立以来各年度业绩及比较基准：2020/1/20-2020/12/31（11.89%/-1.31%），2021（11.90%/1.42%），2022（-4.44%/-1.05%）；历任基金经理变更情况：2020/01/20至2022/3/1，高群山；2022/3/1至今，朱喆丰。兴全恒鑫C各年度完整业绩及比较基准：2020/1/20-2020/12/31（11.46%/-1.31%），2021（11.46%/1.42%），2022（-4.81%/-1.05%）。兴全稳泰债券基金：年化回报数据已经托管行复核，截至2023/9/30，年化回报=((1+区间收益率)^(365/区间天数)-1)*100%。基金排名数据来源：银河证券《中国公募基金长期业绩榜单（对外公开排名推荐使用）》，截至2023年9月30日，兴全稳泰债券A近三年排名90/931，比较对象：银河证券三级分类，3.1.1 长期纯债债券型基金(A类)。兴全稳泰债券2022年荣获“五年持续回报普通债券型明星基金”，奖项来源：《证券时报》，可通过基金业协会官网查询。截至2023年Q2兴全稳泰债券A荣获晨星（三年）、银河证券（三年）、济安金信（三年）五星评级。本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。基金管理人对其评级为R2。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率。基金经理王帅：2013年7月-2016年4月，就职于中国人寿资产管理有限公司，任职投资经理助理；2016年4月-2017年7月，就职于西部证券股份有限公司，任职投资经理；2017年9月至今，就职于兴证全球基金管理有限公司，2018年1月起任兴全稳泰债券型证券投资基金基金经理。2019年3月起任兴全恒裕债券型证券投资基金基金经理，2021年8月起任兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。所涉产品历史业绩及历任基金经理变更情况：兴全稳泰债券A成立以来截至2023年9月30日完整业绩及比较基准：32.68%/33.78%，近5年完整业绩及比较基准：2018（5.60%/8.85%），2019（4.68%/4.96%），2020（3.15%/3.05%），2021（5.20%/5.65%），2022（2.18%/ 3.49%），本基金业绩比较基准为：中证全债指数收益率。历任基金经理变更情况：2016/12/16-2018/07/16，翟秀华；2018/01/04至今，王帅。本基金自2019年11月6日设立C份额。兴全稳泰债券C成立以来截至2023年9月30日完整业绩及比较基准：15.55%/18.58%，成立以来完整业绩及比较基准：2020（2.94%/3.05%），2021（4.98%/5.65%），2022（1.98%/ 3.49%）。纯债债基指数数据区间2015年1月1日-2023年9月30日。纯债债基指数(930609.CSI)，指数基准日为2014-12-31，选取基金合同规定只投资债券（转债除外）的基金（不含定期开放式基金、ETF、LOF）。兴证全球恒惠30天持有超短债基金业绩比较基准：中债综合财富（1年以下）指数收益率85%+一年期定期存款利率（税后）15%。兴证全球恒惠30天持有超短债A自2021年6月2日成立以来截至2023年9月30日总回报为7.82%，同期业绩基准表现为5.49%。每年度业绩表现/业绩基准：2021年（6/2-12/31）2.20%/1.41%、2022年2.68%/2.22%、2023年（1/1-6/30）2.23%/1.35%。数据来源：基金定期报告。兴证全球恒惠30天持有超短债C自2021年6月2日成立以来截至2023年9月30日总回报为7.44%，同期业绩基准表现为5.49%。每年度业绩表现/业绩基准：2021年（6/2-12/31）2.11%/1.41%、2022年2.54%/2.22%、2023年（1/1-6/30）2.14%/1.35%。数据来源：基金定期报告。基金管理人对兴证全球恒惠30天持有超短债基金评级为R2，非保本。本基金每份基金份额的最短持有期为30天。对于每份基金份额，最短持有期指基金合同生效日（对申购份额而言，下同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即最短持有期起始日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满30天（自然天数，下同）后的下一工作日（即最短持有期到期日）。本基金每份基金份额自其最短持有期到期日（含该日）起，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此，对于基金份额持有人而言，存在投资本基金后30天内无法赎回的风险。管理规模数据来自基金2023年三季报；持有人数据来源基金2023年半年报，简单相加未去重。基金经理谢芝兰，11年证券从业经验，理学硕士，2012年7月加入信诚基金管理有限公司，历任交易员，2014年8月加入兴证全球基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。现任兴全货币市场证券投资基金基金经理（2016年4月22日至今），兴证全球恒惠超短债基金基金经理（2021年6月21日至今）。债券型基金的预期风险和预期收益高于货币基金，低于混合型、股票型基金。风险提示：兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资者投资于本公司基金时应认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。观点仅代表个人，不代表公司立场，仅供参考。