长期看买基金大部分人都是赚钱的,但是基金的投资过程体验很糟糕。你对自己现在持有的基金满意?有没有很多想吐槽的地方?
今天我想探讨一下为什么买基金长期看能赚钱,但是持有的过程是体验却很差。
01 | 受市场波动影响
基金投资于股市,而股市并不像房价一样永远向上涨。股市行情总是有涨有跌,甚至下跌的时间比上涨的时间更多。
即使是超级牛股贵州茅台,看今年走势图,股价翻倍,涨得非常牛。
但是2018年股价也从780元跌倒501元,跌幅36%!
2018年的茅台卖的不好吗?一样买不到,都得加价才能买
还是2018年茅台的利润负增长了吗?2018年净利润增长30%,依然高得吓人。
那为什么股价跌了36%?如果要找原因,一样可以分析得头头是道!
即使牛逼如茅台,行情不好的时候,一样跌。
而基金也是同理,长期看确实能赚钱。但是行情不好的时候,一样不赚钱,甚至亏钱。2018年熊市是这样,近期的横盘和下跌,基金亏钱也是这样。
市场永远在波动,再好的基金,也没办法保证一直涨。但是买了基金亏钱,就是不爽。
02 | 时间
每个人都希望一入场就是牛市涨涨涨,但现实是过去的每一轮牛市,都需要几年的熊市孕育。
基金投资的每一个股票,背后都代表着一家上市公司,一个实体。
比如大白马伊利股份,就是卖牛奶的嘛,大家都在喝。这个月和上个月,你喝的牛奶变多了吗?时间太短,根本看不出有什么变化。
不止是牛奶,大家想想自己的工作,上个月和这个月,有很大的区别吗?干的事都差不多,一日复一日,看不出区别。但如果用更长的时间周期来观察,就能看到不一样。
像伊利过去一直都是中国乳业的龙头,2012年伊利的净利润是17亿,2018年伊利的净利润64亿,增长接近4倍。券商研究所平均预计2019年利润70亿。
企业赚的钱一年比一年多,稳步的上升,但是股价一两年原地踏步甚至下跌却很正常。
如果看的时间太短,就会想,我都已经拿了几个月了,这个基/这个股票都竟然还不涨,甚至还亏了。都说金钱永不眠,我买的这个基,怎么就睡着了呢?
天天辛苦工作,996加班赚钱,我的钱竟然这么长时间都在偷懒。是不是我买错了基金,是不是这个基金经理垃圾?
都不是,只是需求时间,基金经理也没办法踏准节奏,不经历等待直接迎来上涨。好的基金经理能够选出好公司,然后耐心地等待上市公司从企业盈利的量变积累到股价的上涨质变。
03 | 小结
为什么买基金虽然长期看能赚钱,但是体验并不好?我觉得很多人把基金和股票当做筹码,靠的是涨跌赚钱。而没有想过背后所代表的是一家家公司。
1. 我们投资的其实是时间,买基金的是买好公司的组合,公司的经营,发展,扩张都需要时间。由企业盈利的量变积累到股价的上涨质变
2. 短期而言,涨跌和基本面关系不大。即使企业经营非常的好,股价该跌一样跌,基金该亏一样亏。
3. 如果投资的是沪深300和中证500这样的宽基指数基金,需要所有行业的平均利润增长,体现的是国运的增长。
4. 如果投的基金是主动基,基金经理挑选出优秀的公司,不止是收益十分稳定的消费股,还有受经济周期影响更大的其他行业。但好公司一样需要时间经验,让业务扩大,利润增长,最终才会体现到股价的上涨。