在A股其实除了少数普涨行情之外,大部分时候都是属于结构性行情或跷跷板行情的。
过去一年就是典型的沪深300和中证500互为跷跷板的行情。
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在春节之前,2020年9月8日到2021年2月10日,这段时间沪深300指数上涨了24.38%,而中证500指数仅仅上涨了0.72%。
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而在春节之后,虽然沪深300跌得比较多,但如果看中证500指数,不仅仅没跌,甚至反而还涨了4.42%。
我们可以很明显的看出,沪深300和中证500在过去一年,就存在一定的跷跷板效应。
沪深300好了,中证500就不行
沪深300不行了,中证500就好了。
积少成多组合里配置了沪深300和中证500两只增强指数基金。
在之前沪深300好而中证500差的时候,很多人说为什么不只定投沪深300就可以了,中证500不要投了。
沪深300和中证500的区别是什么呢?
沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成
中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成
也就是说,沪深300是A股市值最大的300只股票,而中证500是市值第301-800大的股票
目前A股一共4000多家上市公司,而沪深300+中证500加起来,一共只有800家,占比不到20%。
所以中证500虽然市值小一点,但其实依然是上市TOP20%的优质大公司。具有不错投资价值,绝非那种基本面一塌糊涂,没有投资价值的垃圾股指数。
只是因为市场资金偏好等原因,导致沪深300和中证500存在跷跷板效应。
之所以两个指数都买,就是为了在大小盘轮动的时候,规避掉这个跷跷板效应,可以获取稳定的整体收益。
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积少成多定投的富国中证500指数都已经创出新高了,相比之下沪深300现在的表现就比较萎靡了。
还有一些小伙伴问过,既然沪深300和中证500都买,是否可以直接定投中证800指数呢?
我们可以看下沪深300,中证500,中证800三个指数的走势图
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从图中可以看出,中证800的走势和沪深300的走势是高度一致的,而和中证500的差距比较大。
这主要是因为沪深300,中证500,中证800三个指数均是采用市值加权法来编制指数。
当前沪深300总市值51.79万亿,中证500总市值12.36万亿
沪深300总市值是中证500的4.18倍
所以在中证800指数中,沪深300股票的权重占比在80%以上,使得中证500走势和沪深300高度一致。
因此直接定投中证800指数无法对冲沪深300和中证500的跷跷板轮动。
注意:投资有风险,入市需谨慎。以上内容不构成任何投资建议,请根据自身投资策略进行判断。