周日的文章我写了主动基金在指数下跌的情况下,净值越涨越高。
但定投不是通过分批买入来降低成本吗?主动基金表现这么好,是不是就不适合定投了?
问题一:主动基金和指数基金哪个更适合定投?
举个简单的例子,积少成多从10月22日开始定投,如果同期开始定投163402兴全趋势和易方达沪深300,哪个的收益更高?
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从10月22日起,每周二定投易方达沪深300基金1000元,定投至今:
![](http://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20200728/4276150D77958CECFFCD6CFC7EF0D86D_w504h357.jpg)
累计投入40000元,赚了5876.62元,收益率14.69%。
![](http://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20200728/7949EEF7AF89FEBCB7B8191602BC9791_w548h416.jpg)
同样的条件,如果定投的不是易方达沪深300,而是定投兴全趋势呢?
![](http://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20200728/9BDBC21B6E28E06E50A1638603E8CC63_w504h354.png)
累计投入40000元,赚了9342.67元,收益率26.36%。
所有的假设一模一样,10月22日至今定投40000元,如果定投易方达沪深300,只赚了14.69%,而定投兴全趋势盈利26.36%,盈利高了11.67%。
结论一:再过去的震荡上涨行情中,定投主动基金的收益高于定投沪深300指数
问题二:主动基金适合一次性买入还是定投?
但是如果40000元如果不是定投,而是一次性买入呢?
2019年10月22日兴全趋势的净值是0.6971元
而截至昨天兴全趋势的净值0.9567元,相比10月22日上涨了37.24%。
如果在2019年10月22日一次性买入兴全趋势,持有至今盈利37.24%,高于定投的收益率26.36%。
结论二:在现在这种震荡向上的行情中,主动基金一次性买入的收益高于定投
问题三:那积少成多为什么不一次性买入而是定投呢?
我们的钱分为两部分,一部分是每个月的工作收入,一部分是多年积累的积蓄。
对于每个月的工作收入,工资都没发,钱没到手无法一次性买入,所以只能定投,用定投的方式买入来积累本金。这时候就可以跟投积少成多组合。
但对于储蓄而言,震荡向上的市场里,主动基金一次性买入的收益会更高。
比如我在知识星球就有一次性买入的组合,本金一共10万元,11月4日上证指数2975点开始建仓
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截止昨天上证指数点位3205,上涨了7.7%,但是10万本金目前盈利了29279元,收益率29.28%,远超指数,也高于积少成多的定投收益。
结论三:所以一直以来,对于大笔资金,我都更强调要一次性买入!而不要只是定投!