有着“美国春晚”之称第51届NFL超级碗美式足球赛于(2月6日)开赛,姚明、美国前总统老布什都亲临现场观战。
而最精彩的当数爱国者的惊天逆转——
新英格兰爱国者队在落后25分的情况下,最后一节独得19分完成绝地逆转,最后13分钟完成25比0,超级碗历史上也第一次上演加时大战。
最终,爱国者加时完成达阵绝杀亚特兰大猎鹰,获得第51届超级碗总冠军,迎来他们的第五个超级碗冠军!
只要没到比赛最后一刻,就还是有反转的希望,这就是体育的魅力和疯狂。
逆转,从来都是球迷们最期待的戏码之一,技术和毅力缺一不可。 相比起在比赛中的来之不易,基友们都知道:“逆转”在基金定投里却绝不是偶然,而是耐心和坚持下,终将到来的胜利。定投在中国这个熊长牛短的市场,会经历一段漫长的煎熬,但是也就是经历了漫长的熊市,才会较多的筹码在牛市卖出,才会迎来逆袭般的喜悦。
基金定投确实跟体育赛事有着不少微妙的异同,下面不妨来重温一下基金定投的几个重要原则。
一、持之以恒,看好就绝不中途离场
超级碗决赛上半场中,爱国者一度一分未得,落后到0-21。当时朋友圈里、微博里不少铁杆小粉丝就心塞地吵着要关掉电视了。
给大家举一个中证500指数定投的栗子,2011年到2015年中证500指数在很长一段时间都震荡下跌的环境,很多投资者定投了1-2年在中证500指数定投的底部放弃了定投,很少有持之以恒坚持定投下去,而如果你坚持到2015年牛市的到来,那你就赢来了苦尽甘来胜利的喜悦。 例如你从2011年1月熊市初期开始定投中证500(代码162711),每周定投1000元,到2015年牛市卖出,你的初始投入本金为22.8万元,但是到牛市卖出资产可以达到53.9万元,收益率达到136%,年化收益率也高达21%。
数据来自:天天基金网定投计算器。
2011到2015年A股行情经历了类似图中的微V字型走势,先跌后回升的股市使一次性投资者先赔后赚,只能叹一句有惊无险,回到原点。 而定期定额投资这个“反人性”的投资操作,要求投资者无视恐惧,摒弃贪婪,止盈不止损。如果能扛住年初的伤心暴跌,趁低点大幅加仓、高点时逐步减仓,总回报无疑是大于一次性投资的。这里面最重要的原因,就是在地位时的买进大大摊低了总成本,俗称“捡到便宜货”啦。
相对于单笔申购,以定期定额方式投资无需考虑进入时点,有纪律的定期申购会自然地拉平投资成本,因此节省了花费在投资时点判断上的时间和精力。不仅如此,在投资结果上,也表现出优于单笔投资。
2011到2015年A股行情经历了类似图中的微V字型走势,先跌后回升的股市使一次性投资者先赔后赚,只能叹一句有惊无险,回到原点。 而定期定额投资这个“反人性”的投资操作,要求投资者无视恐惧,摒弃贪婪,止盈不止损。如果能扛住年初的伤心暴跌,趁低点大幅加仓、高点时逐步减仓,总回报无疑是大于一次性投资的。这里面最重要的原因,就是在地位时的买进大大摊低了总成本,俗称“捡到便宜货”啦。
相对于单笔申购,以定期定额方式投资无需考虑进入时点,有纪律的定期申购会自然地拉平投资成本,因此节省了花费在投资时点判断上的时间和精力。不仅如此,在投资结果上,也表现出优于单笔投资。
在不同市场情况下单笔投资和定期定额比较如下:
1、当市场一路上涨,定投的回报率比一次性投资略差。
2、当市场一路下跌,定投的回报率一定比一次性投资好。
3、当市场先跌后升,定投的回报率大大高于一次性投资。
4、当市场波动频繁,定投的回报率也可能比一次性投资高。
从中国股市及基金市场的情况看,1995年到2017年这20多年的A股市场,就是牛市—>熊市—>震荡市,再到牛市—>熊市—>震荡市的多轮循环。这恰恰是很适合定投的市场特定。只要有足够的耐心,可以坚持较长时间,最终会给出投资者一个满意的结果。要知道,爱国者是靠球赛的第四节才扳平比分,进而在加时的13分钟获胜,而A股的“第四节”还没到来,我们何不做个“忠实的球迷”呢?
二、看准时机,止盈不止损
打橄榄球和做定投都需要看准时机,不同的是,打球是看准时机出击,就像外接手朱利安?埃德尔曼用他的关键进球作为球队扭转比赛的关键,加以汤姆?布雷迪的几次策略性进攻;而基金定投则讲究退场的“止盈点”,在基金定投里面,止盈不止损,如果真把“fund”当做“放着”,到手的收益可能就溜走了。
三、精简成本,拒绝胜利被费用侵蚀
逆转的结果对于爱国者和他们的球迷固然的好事,但对于亚特兰大猎鹰队无疑是灾难性的,就在眼前的胜利变成南柯一梦。在定投中,已获取的收益除了可能因为错过止盈点而损失,也可能被高昂的基金申赎费、管理费等侵蚀。指数基金之父约翰?博格和巴菲特都把投资成本作为投资决策重要的考量因素。从控制成本角度考虑,被动型基金(指数基金)优于主动型基金,而在被动型基金收益表现分化不会过大的前提下,费用低廉便意味着实际收益更高了。