新能源板块成了又一个骄子
从2020年下半年开始，除了医药、白酒这些传统高富帅板块之外，还出现了一位让人羡慕嫉妒恨的贵族：新能源，重仓新能源的基金广发高端制造、农银汇理工业4.0、农银汇理新能源等都走出了翻倍行情，其中，赵诣的农银汇理工业4.0以166.57%摘得了公募基金的年度桂冠。
新能源板块的龙头股隆基股份、宁德时代、阳光电源、赣锋锂业、福莱特、福斯特、比亚迪等，近一年来都走出了翻倍甚至是几倍的行情。可以说如果2020年你持有新能源，那么这个年你一定能过得相当不错。
新能源核心=光伏+新能源车
新能源很简单，是相对于石油、煤炭等传统化石能源的能源范畴，比如我们熟悉的水电、风电、太阳能以及核能等。
整个2020年新能源板块比较火爆的两条线，一个是光伏，另一个就是新能源汽车，也就是电动汽车。光伏就是利用太阳能进行发电，新能源汽车也就是电动汽车，他是利用电池代替汽油，作为汽车的动力。
光伏产业发展的深层逻辑
我国化石能源缺乏，新能源产业成为国家战略。我们国家的能源储备十分匮乏，尤其是石油。为了实现能源自主的可持续发展，国家一直大力支持新能源产业。
光伏发电的技术进步、成本下降，空间很大。目前经过技术的推动和不断进步，光电转化效率超过20%，每度电的成本急速下降，平价上网时代已经到来。而目标光伏发电的比重不足4%，还有相当大的市场空间。
中国在光伏产业链中拥有绝对竞争优势。我国光伏原材料多晶硅产能占据全球市场70%的份额，而光伏硅片、光伏电池、光伏组件等核心零部件占据全球市场80%以上的份额。这些相关产业会在全球推进能源变革的过程中迎来高景气、高盈利周期。
新能源车产业发展的深层次逻辑
降低石油依存度，燃油汽车首当其冲。正如前面所说，中国一方面化石能源贫瘠，另一方面对原油依赖度高达80%，而其中以汽车的消耗量最大。因此逐步将燃油车过渡到新能源车是根本的解决方法。
新能源车带来了对国外汽车巨头弯道超车的机会。在燃油车领域，国内车企几无还手之力，市场把海外车企巨头挣得盘满钵满，电动车的核心动力系统和燃油车完全不一样，可以让国内企业抛开发动机的劣势，和海外巨头重回同一起跑线，一争高下。
国内产业链崛起，复刻智能手机发展之路。 新能源车的核心是三电系统，即电池、电机、电控，分别占单车成本的40%、11%和10%。国内三电系统的技术水平并不落后，甚至部分领先，有着全球技术最成熟、产能最大、成本最低的锂电池产业链，有着很强的竞争力。同时，强大的产业链可以很好地为终端品牌崛起做配套，复制华为小米等国产手机崛起之路。
光伏产业链龙头股
在目前投资的大背景下，抓住产业链各个环节的龙头股，是最为有效的。
我们对标这幅光伏产业链的示意图，梳理一下链条各个环节的龙头股
再看看新能源车产业链中的龙头股
我们也把新能源车整个产业链链条分解为上游、中游和下游。
上游包括原材料、正负极、隔膜和电解液，中游主要就是三电装置（电机、电池、电控），下游包括充电桩和整车制造。
如何投资新能源产业
通过新能源指数基金（比如光伏ETF、新能源车ETF）去投资，这块我们不多谈，查查都知道。实际上，科技产业专业性较强、热点变化较快，我们最好还是借道优秀的科技行业主动基金去帮我们布局相关产业。
我们重点看看哪些优秀的主动科技基金经理重仓了新能源龙头股，这里我们重点看看两支科技主动基金。
一个是：中欧时代先锋股票A（001938）
基金经理周应波，毕业于北京大学控制理论与控制工程，是业内少有的科研互联网实业出身的基金经理，学霸背景+业界出身，使得他在对于科技股的研究和理解上就先胜一筹，近5年收益率361.28%，同时作为科技型基金，控制回撤的能力也非常惊人，在2018年大背景下，回撤控制在了-11.8%，是我们寻找的精于行业选择的理想候选人。
我们看看他的持仓：
前十大重仓股里，有三支涉及到新能源板块的龙头企业：赣锋锂业、宁德时代和汇川技术，热点捕捉的较好。
另外一个是：广发小盘成长混合A（162703）
这只基金的经理也是一个传奇，2019年的公募一哥：刘格菘。刘格菘毕业于人民银行研究生院（现在的清华大学五道口金融学院），他掌管的三只基金在2019年包揽了公募基金的前三名，并且打破了公募界的“冠军魔咒”，依然取得了很好的收益。
刘格菘的主要特点是，专注于产业趋势变化快的成长股，尤其是小盘成长股，基本不配置价值股。他擅长通过自上而下的宏观经济研究和行业分析找到成长趋势好、有竞争力的重点行业赛道，然后通过自下而上的个股研究，挑出优质龙头企业，形成自己的基金的投资组合。
广发小盘成长混合2020年第四季度持仓，重仓光伏、新能源，可以说是押中了好的赛道，2019年~2020年，增长280.16%。
广发小盘成长中，前三大重仓股均为新能源主题：亿纬锂能、隆基股份和通威股份。
我们组合的选择
而我们自己也是如此实践的，我们在天天基金网上建立的投资组合：石溪核心价值增长，将中欧时代先锋股票A（001938）和中欧时代先锋股票A（001938），都一起纳入了我们的投资组合，为我们博取超额收益。
目前组合表现优异，长期下来也是明显优于大盘平均水平。
对于80、90后的年轻人，十几年前房地产的配置黄金期我们没办法追到，要么还小，要么也没钱，但是A股的黄金期已经到来，不努力思考，选择好的板块、赛道进行个人资产的配置，相信十年后又会拍着大腿喊后悔的。
