公告日期：2019-09-19

招商 3 年封 闭运作战 略配售 灵活配 置混合型 证券投 资基金（ LOF ）招募 说明书（更新）
摘要

(2019 年第 3 号)

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

截止日: 2019 年 09 月 16 日

重要提示

招商 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）
经中国证券监督管理委员会 2018 年 6 月 6 日《关于准予招商 3 年封闭运作战略配售灵活配
置混合型证券投资基金（LOF）注册的批复》（证监许可【2018】922 号文）注册公开募集。
本基金的基金合同于 2018 年 7 月 5 日正式生效。本基金为契约型开放式。

招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本 招募说明书 经中国证监会注册，中 国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规 为基础，以 充分的信息 披露和投资 者适当性为核心，以 加强投资者利益保护和防范系统性 风险为目标 。中国证监会不对基金 的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。投 资者应当认 真阅读基金招募说明书 、基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。

基金管理人依照恪尽职守 、诚实信 用、谨慎勤勉的原则 管理和运用基金财产 ，但不保证基金一定盈利，也不保 证最低收益 。当投资人赎回时，所 得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。

本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动 等因素产生波动，投 资者在投资本基金前，应全面了解 本基金的产 品特性，充分考虑自身 的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出 现的各类风 险，包括：因整体政治 、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的 系统性风险 ，个别证券特有的非系 统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流 动性风险， 投资者申购、赎回失败 的风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。

本基金基金合同生效后进 入三年的 封闭运作期，封闭运 作期间投资者不能赎 回基金份额。本基金在封闭运作期 间，基金份额可上市交易，投资者 可在二级市场买卖基 金份额。受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。
本基金以投资战略配售股 票为主要 投资策略，需参与并 接受发行人战略配售 股票，由此产生的投资风险与价格 波动由投资 者自行承担。本基金主 要参与战略配售股票的投资，
战略配售股票有可能出现 股价波动较 大的情况，投资者有可 能面临战略配售股票价格大幅波动的风险。

转为上市开放式基金（LOF）后，本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资 产投资于港 股通标的股票或选择不 将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然 投资港股通 标的股票。如本基金资 产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环 境、投资标 的、市场制度以及交 易规则等差异带来的特有风险，具体见风险揭示章节。

转为上市开放式基金（LOF）后，本基金可投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市 中小企业采 用非公开方式发行的债 券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流 动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖 出所持有的 中小企业私募债，由此 可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。

本基金主要投资于具有良 好流动性 的金融工具，包括国 内依法发行上市的股 票、债券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定），在正常市场环境下本基金 的流动性风 险适中。在特殊市场条 件下，如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨 额赎回以及 其他未能预见的特殊情 形下，可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产价 格造成较大 冲击，发生基金份额净 值波动幅度较大、无 法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决策等风险。

基金的过往业绩并不预示 其未来表 现。基金管理人所管 理的其它基金的业绩 并不构成对本基金业……
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