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1.「纯指数定投,财局小实盘」
从2017年9月5日实盘成立(沪深300指数3857点)到现在为止:XIRR年化收益率为 6.07%。
累计净值为1.2498(如下图),同期沪深300上涨 26.00%,跑赢基准 -1.02%。
指数基金的优势,概括起来有四点:成分股优胜劣汰、规则简单、估值透明、风险分散避免个股黑天鹅,对于上班族来说,定投指数基金的性价比挺不错的。
本实盘的投资初衷,是等大牛市来的时候下车,期望到时候的年化收益率能达到15%+。
如果没有大牛市。长期的投资目标就是超越沪深300指数,拭目以待吧。
2.「华佗医药基金组合」
2019年10月21日建立组合,年化收益率 25.64%,累计净值 1.6155,期间沪深300涨幅为 25.23%,跑赢基准 36.32%。
组合简述:4只优秀的国内主动型医药基金+2只国外被动型的医药指数基金,国内、国外各一半仓位,目标是为了跑赢沪深300,适合长投的资金。
策略详述:该策略为配置型策略,不择时,只择基。投资范围包括中国、美国、甚至全球范围的医药基金。
国内外权重,一年做一次平衡。投资期限最好是长期,最少也建议2年+。
长期来看,医药是值得投资的赛道,对非专业投资者来说,通过投资基金来布局,几乎是必然的选择。
3.「G2组合」
2020年5月18日建立组合,年化收益率33.5%,累计净值 1.5542,期间沪深300涨幅为 23.89%,跑赢基准 31.53%。
组合简述:中国消费+美国科技,这两个主题是目前两国的各自优势所在,该组合将通过精选投资标的,兼顾估值状况,来获取长期应得的收益。
或许投资策略本不该那么麻烦,大道至简。
策略详述:指数配置型组合,两个主题各占一半权重。投资期限,建议至少2年。调仓频率,保持低频,预期一年做一次权重平衡。
4.「绘盈长投计划」
2021年10月20日组合正式成立,因未满1年暂无年化收益。该组合累计净值1.0090,同期沪深300上涨了 -1.02%,跑赢基准 1.92%。
组合简述:
可以理解为60%的G2+40%的华佗。
资产配置决定成败。该计划将聚焦有相对优势的中国消费、美国科技、中美医药,权重占比3:3:4,分布在3个长投赛道,2个国家,国内外权重各一半。
策略详述:
资产配置型策略。预期一年做一次调仓,同时考虑再平衡。
投资期限为长期,策略为中高风险,适合认可投资理念、至少准备定投2年起的朋友投资。
用定投的方式来降低波动,用年度再平衡来弱化定投的钝化作用。期望预期年化收益率能达到15%+。
消费龙头PE 31倍,近3年分位点69%
纳指100 PE 32倍,近10年分位点69%
全指医药PE 37倍,近10年分位点46%
标普生物近1年收益率 -7.98%、近10年年化收益率19.36%
标普500等权重医疗近1年收益率 22%、近10年年化收益率18%
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本周股票:
没有动。
个人目前持有9只股票,2只ETF,权重从高到低分别是茅台、腾讯控股、五粮液、智飞生物、迈瑞医疗、康龙化成、长春高新、中海外发展、融创中国、ETF。总体杠杆率5%。
目前只给腾讯上了一点杠杆,等到目标价后,就卸了,用杠杆真的很难受。
高端白酒、医药医疗、中概互联、房产、ETF、现金的仓位占比:50%、24.1%、18%、3%、0.5%、4.4%。
股票2021年累计涨幅为 -11.92% ,本周涨幅 1.7%。今年沪深300涨幅为 -6.74%,跑输基准 5.18%。
我从2018年末开始做职投的,2018年的收益是-8.3%,2019年的收益是63%,2020年的收益是90.45%。
免责声明:本实盘风险极大,记录仅供本人投资进化参考,虽本着长投理念操作,但也可能会中途卖出,非荐股。
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本周其他操作。
可转债打新及轮动:本周没有新债发行,目前存量4只新债。
锦鸡转债120开盘集合竞价卖出了,现在价格123,我一般赚不到太累的钱。
明天希望转2上市,这个上市时机真是无话可说了,运气太背了吧。
转债轮动暂停,耐心等待机会。
A股打新:
本周上市新股中,没有破发的新股,情绪缓和。
新三板打新:
吉冈精密首秀超过预期,赚了3149走了。设置的集合竞价没有成交,在紧接着的开盘冲高中走的。
新三板最大的看点之一在于流动性的提升,会带来估值的提升。这就是所谓的流动性溢价吧。
北交所主题基金,选择投研实力好的机构或许不错,但能容纳的资金实在不多,也没有LOF,我没有凑这个热闹。
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下周三是12月1日,届时基金组合可能还没办法改造完。若如此,只能暂停一期了。
或者你实在想定投,财局小实盘是没办法公布方案,但绘盈长投计划,你可以按比例买单只成分基金做暂时替代。
我个人是打算停一期,按现在来看,下月末改造好概率较大。
最近好几只指数要进行调仓了,如上证50、上证380、上证380、科创50,沪深300、中证500,生效时间是12月10日收市后。
我个人比较看重的沪深300指数,将更换28只样本。宁德时代、晶澳科技、迈瑞医疗、康龙化成等都将入选。
下周最大的看点在于,南非发现新的变异新冠病毒对全球资本市场的影响会有多大。
标普500、纳斯达克综指周五的跌幅都在2%+,欧洲法国意大利德国的主流指数跌幅都在4%+。
美股确实在高位,但估值已经比较低的恒生指数与处于合理估值中枢的A股,明天会有剧烈反映么?
按一贯的尿性,明天大概率是跟跌不跟涨的。
如果一开盘跌幅大的话,我肯定是不动的,宁愿硬抗3个月,因为怕卖了买不回来,反正都做了好多次电梯了。
当然了,跌幅较大的话,加仓一部分或是更优选择。
彼得林奇把他在20多年的投资生涯中得到的经验和教训,总结成了25条法则。我不面面俱到的说了,有兴趣的童鞋可以自己去百度看看。
我挑了8条印象比较深的共享一下,尤其是最后3条,是关于如何看待股市下跌。
通常,在几个月甚至几年内公司业绩与股票价格无关。但长期而言,两者之间100%相关,这个差别是赚钱的关键。
孩子终会长大,而股票并非终究上涨,你得搞清楚持有这只股票的理由究竟是什么。
没有人能够预测利率、经济形势及股票市场的走向,不要去搞这些预测。集中精力了解你所投资的公司情况。
如果你找不到一支有吸引力的股票,就把钱存进银行。
如果你想投资麻烦丛生的行业,就买有生存能力的公司,并且要等到这个行业出现复苏的信号时再买进。 (比如,现在地产行业中的中海油、龙湖、万科、保利?)
股市的下跌如科罗拉多州1月份的暴风雪一样是正常现象,如果你有所准备,它就不会伤害你。每次下跌都是大好机会,你可以挑选被风暴吓走的投资者放弃的廉价股票。
每个人都有足够的智力在股市赚钱,但不是每个人都有必要的耐力。如果你每遇到恐慌就想抛掉存货,你就应避开股市或股票基金。
总有一些事情需要操心。不要理会周末的焦虑和媒介最新的恐慌性言论,卖掉股票是因为公司的基本情况恶化,而不是因为天要塌下来。
尤其是现在,新冠变异病毒Omicron传染事件在这个周末发酵已经很充分了,短期肯定会袭击风险资产,但2个星期后呢,3个月后呢。
天应该塌不下来吧,甚至比不上2020年3月份疫情最严重的时候,这也是明牌。
所以,危与机,该如何取舍呢。
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强调一下,看估值的话,观察PE或者PB及其分位点数据就行。
但指数名称是否标记为绿色可投,除了估值低,还需要结合成长性指标PEG、收益复归(至少满足其一),综合考量。
全市场温度计:
中证全指PB,1.97倍,处于近10年60%的位置
恒生指数PB,1.11倍,处于近10年22%的位置
标普500PB,4.63倍,处于近10年99%的位置
美股周五大跌,这波会把恒指也带到沟里么,恒指在破净附近的时候,机会更大于风险吧?
“指数名称”颜色改变:
恒生指数变绿,本周下跌3.87%
香港银行变绿,本周下跌2.5%
估值表其实可以分成四块来看:
看估值:估值及其分位点+统计开始日(5列)
看分红&盈利能力:股息率、ROE
看成长性:G值、PEG
看收益均值复归:最右侧3列(非0收益率数据,取整)
最新的指数估值表如下,顺序按ROE从高到低排列(点击图片可放大哈~)
投资本是长久时,又岂在朝朝暮暮。