以前某次课上曾有同学问我:老师你说我们学金融的将来是不是毕业后可以靠炒股挣大钱?提出这样的问题一看就是大一的愣头青。至于为什么炒股不靠谱,你们学着学着就会知道。这里我想说:公募基金,应该是对中国老百姓最具性价比的投资理财方式。
第一,公募基金是最规范、最安全的理财产品。
这里讲的安全,不是说它不会亏钱,而是这个行业监管非常严。很多父辈总是会被高收益的P2P忽悠,没跑路的时候美滋滋,一跑路就血本无归,叫天天不应叫地地不灵。
我国的公募基金从1998年开始起步,到现在超过20年的历史,监管在不断进化完善,以前的坐庄、老鼠仓之类的乱象早已不见踪影,越来越“飞入寻常百姓家”。
第二,公募基金是最具性价比的产品。
前段时间网上有个段子,说如果当年你们班里那些学霸,本科硕士都是清北复交,理工+金融复合背景,最后进了基金公司,那么你只需要10块钱就可以让他们给你打工,就算你花1万,一年也才收100块的管理费,不香吗?
确实很香。
第三,公募基金是门槛最低的产品。
一个是资金门槛低。买基金在银行基本是1000块起,但如果用手机端app,一般10块钱就可以了。而以前我们习惯的银行理财,通常5万起;最关键的是银行理财“保本保收益”的日子已经一去不复返,2018年资管新规落地,要求“打破刚性兑付”,说白了就是不让银行保本,这样更能防范金融风险。而且银行理财通常4%-6%的年化收益,如果公募基金的话,偏债混合基金或二级债基基本都能达到这个水平,偏股混合或股票基金在市场稍微不那么差的情况下,基本可以秒杀这个水平。
另一个是学习门槛低。现在市面上有很多讲公募基金的书,随便买一本翻翻,基本就能看懂个大概,也有很多公号讲公募基金,时不时看看就行。
这里再提一下为什么不要炒股。散户炒股大概率是靠运气,根本没有可以学习、可以进步的可能,而公募基金是可以学到一些经验和技巧的。小叶脑思的爸爸退休后迷上了炒股,其实就是在股吧里听来一些消息,正好遇上市场行情好,啥乱七八糟的股票都跟着一起涨,老爸就总以为这是他的“投资能力”……我相信这样的散户不在少数。
如果是2015年或以前,这种碰运气炒股法说不定能奏效,但2016年之后股票市场很重要的几个变化是:机构占比提升,投资者更理性,也就是我们常说的“价值投资”逐步占了上风,散户靠听消息猜动量博反弹的方法越来越难获胜。我常给我爸举例子:我一个本科同学,常青藤金融硕士,在某头部基金公司做研究员,他们同事基本清一色的清北复交……就这种阵容,老爹你说你能炒得比他们厉害?你去买他们公司的基金难道不香?
最后附赠一张图:过去10年,股票市场和各类基金的收益走势。中证全指是代表股票市场的(代码000985,个人认为这个指数比上证综指和沪深300更有代表性),其他是各类基金的代码。
请仔细看图:红色的中证全指,仅仅能够跑赢货基和债基,跑不过中国基金总指数,更是远远落后于股基和偏股混基。这其实也反映中国股市是有阿尔法的,通过基金公司的选股是能够跑赢市场的;不像美国是反过来,具体原因我们课上曾经讲过。
Anyway,小叶脑思该啰嗦的都啰嗦完了,该碎觉去了。