• 最近访问:
发表于 2020-02-20 08:49:25 股吧网页版
基金一定要卖掉了才能算真的赚到钱吗?


这是我们第76次在早晨8点一起聊投资 


昨天有读者问了一个问题:

 

“天马,我的基金最多的时候赚了30%,现在变成只赚15%了。是不是应该把它卖了才算真的赚到钱啊?不然总感觉这钱不是自己的。”

 

这是个特别好的问题,想清楚这个问题特别特别重要

 

关于钱,有两种思维方式摆在我们面前。

 

第一种思维方式:只有现金是钱,股票、基金都不是钱。任何东西,没变成现金就不算数。

 

第二种思维方式:无论是现金、黄金、股票、基金、房产,这些都是资产,它们的区别在于收益率不同。要把资产配置到预期收益率更高的资产上,无需最终变回现金。

 

大家看出这两种思维方式的区别了吗?

 

第一种是唯现金论,只有现金是真的,其他都是假的。

 

第二种是资产配置的思考方式,我有多少现金不是最重要的,最重要的是我有多少总资产。

 

因为我们生活中接触最多的资产就是现金,加上国人前几十年确实比较穷,没什么其他的资产,所以就自然而然把现金当成了资产的代言词。

 

穷的时候,唯现金论没什么问题。毕竟手里拿着现金,才能去买柴米油盐,才能吃饱饭。

 

当我们从月光变成了有一定的结余了,这个时候再用唯现金论就不合理了。要把思考方式逐渐改到资产配置的思维方式上。

 

为什么呢?

 

因为这才是这个世界的原貌,这个世界本来就是由各类资产组成的

 

最早的时候,这个世界上只有其他各类资产,没有现金。

 

那时候人们手里有工具、有房、有牛羊、有黄金,就是没有现金这种东西。

 

后来为了交易方便,才创新出“钱”这个东西,也就是现金。

 

如果只有现金是真的钱,其他都不算数的话,那原始社会里面连现金都没有,怎么办?


所以,只要我们开始学习理财了,又一定要开始培养自己以资产配置的思维方式来进行思考了。

 

资产配置的核心,是对各种资产的预期收益率做评估。

 

我们所处的世界,现金是在不断贬值的。每一年现金的实际购买力都会降低3%-5%。也就是我们常说的物价涨了。

 

因此,现金是一种预期收益率为-3%-5%的资产。从你拿到现金到手里的那一刻开始,它就开始贬值。

 

其他资产的长期收益率大概是:

 

债券,长期看是一种收益率5%左右的资产;

 

房产,长期看是一种收益率8%左右的资产;

 

而股票,长期看是一个年预期收益率8%-10%收益率的资产。

 

从大的逻辑上,我们应该尽量把现金配置成其他资产,以使得我们的资产总量变得更多。

 

这就是资产配置的核心意义,啥东西收益率高,我就换成啥。

 

既然股票和股票基金的预期收益率比现金高,那我为什么非要把它换成现金才算赚到钱呢?

 

让股票和基金自己在那升值不就完了嘛。

 


OK,大的逻辑讲完了,再说说小逻辑。

 

是不是说股票和基金就一辈子不该卖呢?

 

不是的。

 

我刚才说的是这几种资产的长期收益率。但是在短期,由于资产的价格有波动,它的预期收益率会有很大变化。

 

比方说,本来沪深300指数基金的长期收益率是10%,但是由于牛市里面涨太多了,一年翻了一倍,彻底透支了未来几年的收益。

 

这时候它在未来3-5年的预期收益率是-15%,比现金的-3%还差。这时候我们就要把这个基金换成现金,因为相对比较而言,现金的预期收益率更高。

 

从动作上,我们是卖出了基金,拿回了现金。但从逻辑上,我们是又进行了一次资产配置。

 

投资的胜利,是思考方式的胜利。

 

祝各位都能转过这个弯,进入资产配置的思维方式。

 

OK,今天就聊到这,我们明早8点见~

 

下面是昨天的估值表:

如果有看不懂的地方,大家可以留言给我,我会回复的。


欢迎关注哦,点击文章右上角的【关注】即可~


相关话题:#养基宝典#

郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
发表于 2020-02-20 13:42:28
天马可以再问一个问题吗?每月投资金额不变的情况下,每天投和双周投哪个更有利一点呢?望复。
发表于 2020-02-20 10:01:28
谢谢你的认真,这个问题其实我也困惑过。
发表于 2020-02-20 09:54:48
对,兑现之前只能叫浮盈
发表于 2020-02-20 10:23:17
为啥不能在赚到钱时卖掉 待跌的时候再买入
发表于 2020-02-20 21:56:25
请问一下大家 为什么我的家庭账户突然就看不见了呢
发表于 2020-02-20 09:45:10
亲爱的@认真的天马 您的帖子被推荐到PC端基金吧【总置顶】了,期待您分享更多原创内容。您可在天天基金网—基金吧首页查看。
发表于 2020-02-20 09:54:48
对,兑现之前只能叫浮盈
发表于 2020-02-20 10:01:27
感谢分享
发表于 2020-02-20 10:01:28
谢谢你的认真,这个问题其实我也困惑过。
发表于 2020-02-20 10:23:17
为啥不能在赚到钱时卖掉 待跌的时候再买入
发表于 2020-02-20 10:55:19
基民ISnbNc :
为啥不能在赚到钱时卖掉 待跌的时候再买入
因为没有人可以长期做到低买高卖,如果行的话,你离首富就不远了。
发表于 2020-02-20 10:58:40
看得懂!谢谢楼主爱心分享!祝幸福安康!听君一席话,胜读十年书
发表于 2020-02-20 11:02:30
谢谢您,您的分析刚好是我理财想请指导的方向……!
发表于 2020-02-20 11:04:50
基民ISnbNc :
为啥不能在赚到钱时卖掉 待跌的时候再买入
没人知道下一秒是跌是涨 没人知道山脚和山顶
发表于 2020-02-20 12:04:32
很细致认真的分享,谢谢,收益了
发表于 2020-02-20 12:17:23
基民ISnbNc :
为啥不能在赚到钱时卖掉 待跌的时候再买入
两个回复已经比较准确了
发表于 2020-02-20 12:17:30
基民wu1239 :
感谢分享
客气啦
发表于 2020-02-20 12:17:42
青山的雨雾 :
看得懂!谢谢楼主爱心分享!祝幸福安康!听君一席话,胜读十年书
能听懂太好了
发表于 2020-02-20 12:17:45
基海LV :
谢谢你的认真,这个问题其实我也困惑过。
哈哈,很多人都有这个疑惑的
发表于 2020-02-20 12:17:47
基民ilgNhD :
谢谢您,您的分析刚好是我理财想请指导的方向……!
客气啦
发表于 2020-02-20 12:17:53
fskym :
对,兑现之前只能叫浮盈
………
发表于 2020-02-20 12:54:54
基民ISnbNc :
为啥不能在赚到钱时卖掉 待跌的时候再买入
大神才能做到
发表于 2020-02-20 12:58:53
我在入市之前,钻研一年多,才试水的,对很多常识浅显的都知道一点点。平时就酷爱阅读,对权益资产,本来就不陌生。就是说赛过一般的小白。
发表于 2020-02-20 13:01:02
基海LV :
谢谢你的认真,这个问题其实我也困惑过。
从政治,经济,宏观,微观,趋势,价值,配置,常识,事件,新闻,全方位无死角的阅读,听课,搜索,百度。所以,一看就懂。
发表于 2020-02-20 13:09:56
谢谢!很有用!
发表于 2020-02-20 13:27:52
场内和场外有何区别?
发表于 2020-02-20 13:42:28
天马可以再问一个问题吗?每月投资金额不变的情况下,每天投和双周投哪个更有利一点呢?望复。
发表于 2020-02-20 13:44:43
在天天基金买的股票。怎么现在找不到了。页面都不到????
发表于 2020-02-20 14:00:08
谢谢!不吝赐教。
发表于 2020-02-20 14:08:48
听君一席话,胜读十年书
发表于 2020-02-20 15:14:08
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2020-02-20 15:16:42
这个估值表哪里可以查到吗
发表于 2020-02-20 15:16:56
是节余不是结余
发表于 2020-02-20 16:48:06
接住飞刀是不可能 :
是节余不是结余
你说的对!
发表于 2020-02-20 16:48:13
基民Pbdc8u :
这个估值表哪里可以查到吗
我的文章中呀
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500