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发表于 2019-08-21 21:24:59 股吧网页版
中证500真的没有投资价值吗?

看到下面这个走势图,相信大家都会认为这是一只垃圾指数,已经无可救药了。


这就是中证500指数近几年的走势,用了三年多的时间中证500指数从最高点11616下跌至最低的3948,最大跌幅接近66%,其实大家倒不是因为跌这么多才觉得中证500指数是垃圾指数,而是因为中证500指数居然能跌这么久,而很多人其实早在很早之前就开始定投中证500指数了,不停的阴跌让人看不到头,再来看看到目前为止,今年主流宽基指数的表现。


四月份之前中证500指数虽然不是涨幅最好的,但也并不落后其他指数,而四月份之后中证500又开始不断的下跌了,那么中证500是否还具备投资价值呢?

指数估值

目前中证500指数的动态市盈率(TTM)为23.03,远低于指数历史的平均估值,而上证50指数、沪深300指数这些指数虽然近期表现的更好一些,但相应的,其相对估值也要高一些。由公式:股价=估值*每股收益,我们可以得知指数的低估值优势依然还是存在的。


另外虽然同上证50指数、沪深300指数这些指数相比中证500指数的盈利能力差一些,但胜在净利润增速高,成长性更强,这也导致了中证500指数的波动性会更大。

历史表现

虽然中证500近几年走势并不好,但并不代表中证500会一直如此,将时间拉长至10年,可以看出中证500的走势会明显好于其他指数,当然波动也明显大于其他指数。(创业板2011年才成立,所以没有并入)


中证500指数最近两年表现如此之差其实也与市场风格有关,最近两年蓝筹白马齐飞,这也是为什么2016年之后,大盘蓝筹指数就开始慢慢反弹了,而中证500则继续横盘震荡,另外一点就是2015年中证500估值确实吹的够高的,最高时动态市盈率(TTM)达到78.97。

那么中证500指数什么时候会涨回均值呢?

指数什么时候涨?涨多少?这主要取决于市场,由市场行情来决定,或许会很快,或许会很慢,我们在这期间要做的就是耐心持有。

行业权重分布


不同于上证50指数和沪深300指数,中证500指数行业权重最大的并不是金融地产,而是工业,其次为信息技术、材料和可选消费等等,相比上证50指数、沪深300指数而言中证500更能代表先进制造、先进材料、新一代信息技术等未来发展方向的新兴产业,另外其指数成分股为剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后总市值排名靠前的500只股票,虽然并不是A股最顶尖的企业,但确是最中坚的企业。

所以中证500指数并非没有价值,也并非说中证500指数就比上证50指数或者沪深300指数要好,但以目前中证500的估值情况以及中证500指数的成长性来看,目前的中证500指数依然是非常值得配置的,当然我们还要给他一点时间。


相关话题:#你如何看待中证500指数的投资价值?#​

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发表于 2019-08-21 22:20:07
正确。
发表于 2019-08-22 13:20:13
分析的很有道理,很透彻!
发表于 2019-08-22 22:48:26
又是老一套:说什么均值回归。A股的pE只会越来越低,不可能对标2008~2015
发表于 2019-08-22 22:49:51
pE不可能对应2016前的估值
发表于 2019-08-23 03:53:21
一,所以按你说的,500.投资期要以十年计……
二,按你说的,500代表了除了金融地产等以外的中小盘股,所以创业板涨他不涨,大盘涨他不涨,
发表于 2019-08-23 06:48:25
投吧,傻瓜。慢慢把你十万磨成一万,黑洞。
发表于 2019-08-23 13:02:17
投资价值还可以
发表于 2019-08-23 13:24:01
我不认同作者观点,我觉得资金还会进一步向大蓝筹集中。
发表于 2019-08-24 19:26:09
现在是指数池中股票越多的指数,跌的越多,比如中证500、中证1000
发表于 2019-08-25 10:24:31
中国现在都搞虚拟经济,房地产,感觉很少有企业在认真做实体经济 ,马云的淘宝负面影响开始加快出现,产品鱼龙混杂,质量越来越差,工业不发达,500怎么上去,政府大规模的减税如石沉大海,
发表于 2019-08-25 10:27:17
中国堪忧啊!年轻人都去送快递和外卖挣快钱,辛苦钱,而不是想去学一技之长,他们的前途就是中国的前途
发表于 2019-08-25 10:29:31
年轻朝气的劳动力不是去创造价值而是沦落成为消费跑腿的机器
发表于 2019-08-25 10:31:39
500你绝不是巴菲特口中的指数,在中国也没有这样的指数
发表于 2019-08-25 10:33:06
如果说500要猛涨也是有一天人为的炒作,圈钱,散户死一大片
发表于 2019-08-25 11:12:48
规则决定,好的企业去了沪深300,只能接收沪深300淘汰的企业,而且是高仓位。
发表于 2019-08-25 23:25:01
基民YmDNZw :
中国堪忧啊!年轻人都去送快递和外卖挣快钱,辛苦钱,而不是想去学一技之长,他们的前途就是中国的前途
我就是送外卖的!跑个腿,比工厂打工强
发表于 2019-08-26 09:45:23
美国股市长牛也是少数股的长牛,宽基指数无前途!
发表于 2019-08-27 23:49:20
分析的很嘛,赞一个!
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