我长期看好的三大投资方向:
一,企业经营效益好、行业比较稳定、能实打实赚钱的行业(基金),如白酒、医药,代表基金是招商中证白酒指数基金(161725)、招商国证生物医药指数基金(161726),近一年它们的累计净值在2.75~3.25、1.24~1.43之间变动。
二,符合社会发展需要、国家大力扶持的行业(基金),如芯片、新能源、光伏等行业及对应的指数基金。今天随着宁德时代大涨6.57%,重仓宁德时代的指数——创业板指数、新能源汽车指数分别上涨2.54%、4.98%。
三,低估值、近期表现很差、后期有很大概率上涨的指数基金。我在一个月前的文章里,曾专门分析过当时的最差基金——广发中证传媒ETF联接A(004752)是否值得上车,一个月后的今天,该基金已经上涨了11%。
这个表现非常好,远超我的预期。
目前一个月涨了11%,可以开始考虑下车了。
我认为除了指数估值低外,也沾了近期火热的“元宇宙”的光。
当时那篇文章,我还统计了当时表现最差的5只指数基金。
时至今日,其他4只基金已经脱离倒数前5名了,而有一只基金却成为现在的倒数第1名。
这只基金就是方正富邦保险主题指数基金(167301)。
基金成立于2015年7月31日,跟踪的指数是中证方正富邦保险主题指数,规模43.66亿,今年来跌约20%。
该基金现在可以抄底吗?
我们接下来从指数、估值、未来等方面详细看看。
1、保险主题指数(399809)
中证方正富邦保险主题指数,简称保险主题指数,是从沪深市场中选取 20 只保险行业、参股保险类上市公司作为指数样本。
该指数以 2011 年 12 月 31 日为基日,以 1000 点为基点。
指数样本每半年调整一次,样本调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。
十大权重股囊括5大A股上市保险公司——中国平安、中国太保、中国人寿、新华保险、中国人保,5大保险公司占比73%,其中前3大保险公司占比62%,持仓的集中度很高,是名副其实的保险主题基金。
2、指数走势与估值
近5年保险主题指数的走势图如下。
从上图可以看出,近5年保险主题指数的波动很大,行情好的时候,可以一直上涨,差的话,一直下跌,不适合长期持有,可以阶段性参与。
指数点位除了2017年6月前处于1800点以下外,其他绝大部分时间都位于1800点以上。
现在保险主题指数的点位是1860点,是2019年2月以来的最低点。
从点位看,上涨的概率很大。
从估值看,保险主题的估值很低。
PE只有9.36倍,处于历史上6.75%的分位,PB估值更是只有0.93,不到历史1%的分位。
3、投资价值
东方财富的数据显示,在当前估值水平下,持有该指数6个月,100%的概率赚钱,大概可以赚21.73%。
方正富邦保险主题指数基金在三季报中说道:
“展望未来,
资产端看,国内长端利率有望维持在高位震荡,同时权益端有望回暖,有利于险企资产投资收益率的提升;
从负债端看,考虑到渠道转型推进下人均产能有望改善,同时四季度各大险企有望推进 2022 年开门红,价值增速企稳回升可期。
从估值来看,保险板块估值仍处于历史低位,叠加估值切换,保险板块配置价值凸显,长期依然看好保险行业的未来发展。”
4、可否抄底?
如果认可上述分析及数据推测,现在可以入场;
但要设定好合理的收益回报,涨幅超过10%之后,就要考虑下车。
目前跟踪保险主题指数的基金只有一只,要买的话,只能选方正富邦保险主题指数基金。
完。
风险提示:
本文所列基金属于高风险产品,购买前请清楚自己的风险承受能力;基金过往历史业绩不代表未来业绩;基金投资有风险,参与需谨慎;本文不构成投资建议,只供投资交流。
- 招商中证白酒指数(LOF)A(161725)
- 招商国证生物医药指数(LOF)A(161726)
- 方正富邦保险主题指数(167301)
(来源:黎明的猫头鹰的财富号 2021-11-23 13:54) [点击查看原文]