晚上好，我是山人。

来回连续奔波后，这个月终于开始消停。

言归正传，今晚讲三个话题，一个是公布自己的持仓。一个是为什么上周选择换基金。最后分享下自己对市场的理解。

年度收益镇楼

【山人3号持仓】

本周的时候曾经预告过，最近会大调仓。

简单讲讲，本周主要做了3次交易。

一次是把周期换成了地产。

一次是把中证500换成消费。结果队友发错代码，还买错了。

最后还对云计算概念的科技成长基金，也就是被大家骂了一年的移动互联网大幅度加仓。

【调仓的理由】

比对上图，可以知道，现在最重仓的就是华夏这个基金了。4.5万左右。

实际上总体的持仓没有漂移，都是优质资产。

一年中，我只卖出过一次。大家细品。持有基金和恋爱一样，陪伴是最好的长情。

卖出周期和中证500的理由差不多。

之前已经分析过，我们的PPI和CPI的剪刀差已经有10%了。

比对2007年的数据，周期的历史大顶不说快了，至少也是超90%的时候。

三季报的数据反映了这个市场预期。

虽然大宗后期还有行情，有局部的反弹，例如2007年就是煤炭最后落幕的。但是整体新高的难度比较大了。

我不去接力最后一棒。同理中证500，指数中有很多的周期票。向上的趋势比较好，但是近期会回落。

我曾经讲过，卖出的理由中只有三个。有更好的，持有逻辑变了中证500占了2条。所以要卖。

买什么？

上个周末的时候在自己的主页里也分析了。

上证50、消费、医疗、锂电、港股等

我是这么说的，也是这么做的。

首先是有色切换到自己观察了30天的地产里。地产银行是上证50的大权重。

其实是中证500想切换到医美基金里，结果，不说这个，下周换过来。

【山人论市】

1.近期市场调整，又回到万亿以下，但是我之前旗帜鲜明的指出，万亿的时代已经到来。

我们需要做的是，客观的看待这个万亿的数据。要是前期看到新闻标题多少多少天破万亿，满仓进去接热点，现在没有亏20%，我都认为你没有选中热点。

2.教员说过，个人的进步和时代是密不可分的。

我们不仅要看到道指即将新高，也要看到他们的PPI和CPI数据，我们和他们不同。不要邯郸学步生搬硬套。

套的只有自己的账户。

3.比对2017年的上证50大牛市，我坚持看好四季度以上几个方向，并会逐步向这几个方向布局集中。

同时，历年现在这个时候都是基金调仓的时间。都很难受，都是震荡。

大家要理解。

要是赚钱这么容易，为嘛这么多人还是选择上班？

用闲钱投资，降低自己的期望，提高自己对持仓的耐心。

4.对于券商，本质上是受益者，但是随着大家对经济增速的预期，我认为后续的上证50的后劲更大。

5.对于半导体、军工目前不看好。稀土的话随着近期的反弹，还会有行情。新高难。

6.光伏和锂电的话，维持中继的看法。现在可以潜伏农业。

7.医疗，得慎重选。普涨一波后，找低估值的。

8.大家关心的沪深300，我个人认为，持续力而言，上证50＞中证500＞沪深300。

9.最后的最后，其实只要自己在大的板块内腾挪，无非是赚多赚少的问题。要是选择了没有趋势的板块，就是赚与亏的问题。

放下执念，及时止盈止损。

以上，祝大家喜乐平安。

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