今日操作

今天（6.28）早盘港交所由于黑色暴雨警告并未开市，北向资金也暂停交易，但是早盘两市成交额仍然超过6200亿，仅小幅缩量，多空博弈剧烈。就像我在周报说的那样，近期医药、新能源、半导体积累了巨大的涨幅，创业板指也在高位，离2月18日的高点仅一步之遥，这里面资金获利了结的冲动是很大的。

说实话，往后看赌的成分比较大，赌的是7月1号前行情稳住不崩，部分板块做出赚钱效应吸引增量资金入场，将行情推向一个高潮，泡沫期是盈利最丰厚的阶段，同时也是风险最大的阶段。

这个时候仓位控制就很重要了，既然是去赌就不能满仓去赌，我们的仓位中需要有一部分主做胜率投资（低风险），有一部分主做赔率投资（高风险），在高风险阶段做稳健收益的部分仓位最好是及时兑现。个人的原则是不赚最后一个铜板，常在河边走，哪有不湿鞋，赚最后一个铜板完全靠运气，这一次能赚到，下一次就可能全部送回去。

下午一点半港股开盘了，目前北向资金卖出30多亿，今天中欧医疗、中证环保、信达澳银新能源、诺安成长各减仓10%。目前更看好上证指数，后面稳大盘还需要券商，既然做了博弈就贯彻到底，今天加仓券商。

今日观点

一、 今天央行继续开展300亿逆回购，除100亿逆回购到期外，实现流动性净投放200亿元，本周的流动性大概率没啥问题，压力在下一周。因为本周的300亿会在下周到期，到时央行如果只是续作100亿，就会回收200亿，大概率会影响股市。

二、 医药、新能源、半导体都是当前高景气度的主线板块，今年持续看好，但短期积累了较大的涨幅，分批止盈较好，后面回调再分批买入。7月中下旬随着中报披露业绩兑现以及美联储议息会议的临近，可能会有较大幅度的回调。

三、 白酒近期已经从主线板块中掉队了，走势较弱，反弹无力，个人觉得可能和白酒消费税未落地以及中报业绩有关，北向资金近期也是大幅减仓白酒。我给白酒的仓位还是轻仓，逢高减仓。

四、 券商和军工是偏向博弈的板块，高贝塔（和大盘、市场情绪相关度比较高），典型的打一炮就走的板块，这种其实比较适合ETF，快进快出，场外基金有七天惩罚费用，太麻烦。军工也有自己的长线逻辑，但市场认可度不高，去年就在军工上吃过亏，暂时还是当短线来做，逢高减仓。

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