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发表于 2021-06-21 16:10:39 股吧网页版
如果下半年市场持续阴跌,这类基金更适合定投!

涨势稳定的混合基金,值得长期定投吗?

 

最近因为市场的波动,主流基金的收益比如大指数和消费白酒类的老牌基金明显疲软,想要重新振作起来,可能要需要一段时间,因为市场的反复波动,所以很多股票类基金的收益,不及混合基金的收益,以今天上半年的行情作为分析,挑选了几个比较有代表性的混合基金,根据这些基金的走势,来简单讨论一下,混合基金是不是比股票基金更适合定投。

 

下图,是按照机构评级,综合历年的收益率,提取出来的9只业绩良好的混合基金,这些基金从年初到现在,收益率都很高的,超过了大多数的指数基金,其中,广发多因子混合金,002943今年以来的收益率达到了44.77%而同期的沪深300指数基金,只有-2.09%如果市场短期没有重大利好,应该还是会维持现在的走势,那么在下半年,几乎可以肯定的是轮动的市场热点,结构性牛市和小股票的大跌相互结合的走势了。这时候混合基金的优势就显示出来了。


 

 

根据上图可以看到成立时间较长的三只基金,信诚周期轮动混合(LOF)(165516)大成新锐产业混合(090018)安信灵活配置混合(750001),这三只成立的时间都比较久,收益率上也是翻倍了的,其中业绩最好的信诚周期轮动混合(LOF)(165516),利用9年的时间,翻了6.5倍,简单计算一下,平均年化收益达到73%

 

但是即使是信诚周期轮动混合(LOF)(165516),这种常年业绩翻倍的混合基金,也不可避免的会遇到收益回撤,以及负收益率的情况。这主要还是和市场的年度收益有关系,就是当年的市场行情,如果好的话,是赚钱的,但是如果不好,就会亏损,这点和股票基金没有区别,只是因为和股票基金同时处于一个市场中,不会因为混合基金的属性就会不亏算,只是会亏损的小一些。我们可以参考下面的历史收益图。

 

 

2016年和2018年属于市场小高峰之后亏损年,不可避免的,我们的混合基金在2018年一律都是亏算的,基本上亏损的复读达到了15-30%之间。而且这些亏损相比较股票类基金来说,一点不低,一样是承受风险的。

 

所以,我们可以得到一个基本的观点,不管是混合基金还是股票类基金,跟着市场大涨大跌是一定的,不会因为“配置混合”了就能躲掉大跌。

 

从定投的收益率来看,就算是经历了20162018年的不理想市场环境,收益率到今天为止,都是正收益率。这几只评级较高的混合基金,最近3年的定投收益率,基本上都实现了翻倍,最高的达到了147.54%的年化收益。所以,不管是股票型基金还是混合基金,都是可以定投的,而且从今年以来的收益率来看,混合基金更适合在震荡的市场行情中进行定投。

 

混合基金的两个最大的优势:

1、合理对冲风险。

股票和债券是混合型基金最重要的两个融资工具在震荡的行情中,混合基金的收益和风险都相对可调控,股票的高风险和债券的稳定风险刚好可以进行对冲,也就形成了混合型基金的优势。越是震荡的行情,混合基金的优势越明显。

2、灵活性较高

混合基金在配置股票和债券的过程中,灵活性较高,可以根据市场的涨跌,进行配置股票的仓位。如果是大跌的年份,甚至可以一度空仓,或者降低股票的比例,稳定整体的资金收益。

 

所以如果下半年还是震荡的行情,其实混合基金更适合提早研究配置。

 

本文中出现的混合基金,不具备投资参考,仅是以近期的评级和业绩随机挑选,投资有风险,还请大家思考后再下单哦!

 

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财经实象 作者
发表于 2021-06-21 16:27:08
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