市场中的智能投顾产品越来越丰富了，比如华夏基金的查理智投，南方基金的司南智投，中欧基金的水滴智投等等。投资者来到证券市场是来赚钱的，从股票到基金再到基金投顾的模式，会提升投资者的收益吗？

　　证券市场是一个整体的市场，通过一定数量的股票可以组建成基金，通过一定数量的基金可以组建成FOF基金、智能投顾。如果只是讨论收益，长期股票组合构成的指数基金年均收益率在一成左右，债券基金年均收益率在6%至8%，货币基金年均收益率在2%至4%。在安全性的基础上，收益越高，波动越大。波动的损失不是真正的损失，只要长期持有期限能够穿越各类资产的牛熊周期，就可以与预期收益相匹配了。一般说来，长期持有股票组合构成的指数基金，最好持有五年以上，比如沪深300全收益指数在2015年、2020年都创出了历史新高；债券基金最好持有两年以上，比如2020年的债券基金先涨后跌，甚至波及到了银行理财，但是半年后很快恢复了上涨；货币基金倒是可以随时支取。

　　如果投资者明白这些而且能够坚持，买相应期限的股票、基金和基金投顾都能做好。但是，现实的情况是有很多投资者不明白，也有很多投资者明白却不能坚持下来。所以，投资者没有分析股票的能力，也不懂分散地持有股票组合平均盈利，那么由基金帮投资者买吧，基金就应运而生了。这样追涨杀跌股票的投资者少了，抱着快要退市股票的投资者不放的投资者少了，直接买基金了。我们可以看到这波牛市基民热衷参与起来了。但是，去散户化，而很多散户却不会去掉追涨杀跌的人性的弱点，高位申购基金，低位赎回基金，公募基金二十多年来，固然有这样那样的问题，可是年均收益有一成多，而且指数基金透明没有那么多的问题，老牌指数基金的上证50ETF、深成100ETF同沪深300全收益指数一样都创出了历史新高，很多基民却亏损累累。2020年的有基金总结，也有平台总结，期间基金翻了数倍，但是多数基民依然是亏损累累。这就不是选标的的问题了，而是资产配置和如何坚持的问题了，于是FOF基金、基金投顾应运而生。

　　无论是机构还是散户，选时都贡献的了负收益，机构通过精选公司股票贡献了正收益，而且还不会盲目操作。但是，可以做好资产配置。其实单只基金的混合型的基金，也有股债平衡功能，可是不能买债券基金、境外基金等其它类型基金。FOF基金组合不仅可以做股债平衡，而且可以做其它类型基金。买单只基金和把基金组合起来成FOF基金组合有什么不一样？还真的是不一样，股票组合成指数基金，关注的不再是每一只股票的盈亏，而是这只指数基金的整体布局和盈亏。同样，基金组合起来成为了FOF基金组合，关注的不再是每一只基金的盈亏，而是这只FOF基金组合的整体布局和盈亏。换句话说，关注点变成了整体的资产配置！可是，很多投资者不明白这一点，你的组合在上涨中减仓了，导致涨得太慢了，我的收益太低了，不好；你的组合在下跌中，回撤得少，也造成了我的亏损了，不好。最后折腾一顿，最后收益还是不如组合。

　　为什么投资者愿意折腾呢？除了性格有关，少数的投资者货币基金也没事申购赎回折腾下，最重要的是与认知和坚持有关。投资者折腾波动大的股票和基金，原因就是多数的投资者买的股票和基金带来了承受不了的波动，即使明白了市场周期，可能一些性格不匹配的投资者依然是坚持不住。于是，基金投顾应运而生。与FOF基金组合不同，基金投顾是把投资者能够承受的风险特征、预期收益都有详细的介绍，提供投资者合理的资产配置，并且投资者跟投后是可以自动调仓的，这一点是重点！让投资者尽量的少做决策，专业的投顾给全包了！所以，专业不只是追求收益的专业，而且还帮助克服人性弱点的专业。换句话说，基金比起股票，FOF基金比起基金改变投资者的不良习惯更进一步，基金投顾比FOF基金做得更好，改变投资者的不良习惯为最佳。从封闭式基金、定期开放式基金与开放式基金的比较，从有固定期限银行理财、投资品种与普通基金比较，也是能看出来的。很多开放式基金的投资者的平均持有期限只有几十天。所以，基金投顾有助于培养投资者的习惯，进行长期陪伴。

　　基金投顾的模式很好，也阻止不了不良习惯的投资者追涨杀跌基金投顾产品，但是这已经是为投资者认知和坚持服务的投资基金的最好的模式了。我们买了保险产品，十年以上才能拿回点利息来，不如基金组合的收益，那是保险产品有解决用户的痛点。为什么我们不能把基金组合主动当成十年以上才能取出的产品呢？而且还能够取得很好的长期复利。如同读书、健身一样，基金投资也需要常年坚持。无论做什么事情，避免失败才能成功，外因再好终究还要内因起到作用。读书APP有很多，健身APP有很多，从时间、频率上为用户提供了各种挑战，解决了用户的很多痛点，可是如果用户偷懒、急功近利，一样可以抛弃这些工具，逆人性比顺人性难，成功比失败难。

　　基金投顾可以说不是提升投资者收益的，是来解决投资者的痛点的；基金投顾也可以说是提升投资者收益的，避免了失败才能走向成功。然而，外因推动再好，最终还是要有正确的认知和坚持的内因推动。目前基金公司和各金融机构都有各种基金投顾产品。这些基金智能投顾产品的核心是帮助有理财需求和认知的投资者，通过评估分析自己的风险承受波动能力，预期收益多少，做好合理的规划，为自己进行制订个性化的资产配置理财方案。投资者如何选择好的智能投顾产品，关键的核心还是对资产配置有清晰的认知和规划。智能外因可以帮助到我们，内因也需要我们有所提升。