大宗商品疯狂了。
铁矿石、焦煤、螺纹钢、玻璃等工业材料都全线飙升。
我在朋友圈看到,每吨钢筋一天涨了300多,明天还要继续涨。
大宗商品这么疯狂,背后的逻辑也没什么隐秘,应该跟为了完成碳中和目标有关系,虽然实现是长期的,但资本市场只看当前。
所以,今天A股有色板块完全占据了优势,根本没有能跟它掰手腕的行业出现。
这类顺周期的行业,一般很难有完整的链条持续性,我没怎么买这类基金,相反,我持仓的中概互联和恒生互联网,今天都被重锤了。
中概互联大跌-2.51%,恒生互联网跌2.31%
不管怎么解释,现在的中概股已经被资本砸的够狠了,腾讯从高点被锤了21%,没一点还手之力,马上到了年线位置,应该有资金等着在这抄底呢吧。
晚上美股开盘,中概股还是不行,拼多多超跌12%,以目前这个状态,如果没有惊喜,明天还得继续往下。
被砸的多,不代表就一定没价值,还是那句话,市场上比代表新经济的互联网企业赚钱能力高的不多。
能在中概股上排名的,基本都是细分行业龙头,占据着绝对的龙头地位,比传统行业大家光着膀子死命拼,要简单的多。
这是我选择它们的底线,如果这个底线没了,说的再漂亮也没用。
就现在中概股的状态,我认为还没有真正到位置,不过价格可以当作底仓,明天继续跌,就是给面子。
我有预感,今年可能会把不少板块的估值往下杀一杀,让资金有合适的位置进来,而不是像前两年一般把结构性的行情炒热,并没有什么用。
中概互联最合适的位置,在5倍PB以下,历史最低是4.45,参考这个标准,你认为啥时候合适?
……
1. 指数估值数据
指数的追踪基金已经单独整理成文发布,具体见:A股及外围88只指数及追踪基金指引(更新中…)
2021年5月10日估值表
第912期全球主要市场指数估值数据
指标说明:
1. 盈利收益率=1/PE*100%
2. ROE=净利润/净资产*100%(PB/PE粗暴计算)
3. 分位点:当前市盈率或市净率在历史数据中所处的位置(从发行计算)
4. -表示暂无或不适用数据
5. 周期指数分位点采用PB,已在估值表中标注
指数估值表说明:
1. 指数低估可能更低,高估可能更高,估值表仅供参考,非推荐;
2. 绿色为估值极度低估和低估区间,安全边际高,预期上涨概率大,具有极高投资价值;
3. 灰色为估值合理区间,适中,持有仓位继续观望等待,不买卖操作;
4. 红色为估值极度高估和高估区间,安全边际和投资潜在空间低,根据市场热度谨慎对待;
5. 指数估值表包含A股、港股、欧美、日本等股票市场主流指数,同时纳入石油大类资产;
6. 指数交叉评估维度:盈利收益率、市盈率、市净率和净资产收益率;
7. 历史分位点估值区间分布:
极度低估:V<10%
低估:10≤V<30%
合理:30≤V<80%
高估:80%≤V<90%
极度高估:V≥90
8. 部分指数采用绝对估值法,不适用以上指标。