三季度有较多FOF重仓的主动权益基金所涉基金经理中,有不少是过去聊到过的经理比如杨鑫鑫、刘莉莉、杨宗昌、刘旭、周海栋、杨嘉文、鲍无可等等,也有一些过去很少提及,今天就聊聊其中的綦缚鹏先生。
綦缚鹏目前在管最久的代表作国投瑞银瑞利混合,在三季度被7只非同系FOF重仓持有。
他有着20年证券从业经历,近14年基金经理经验,早前曾任华林证券研究员、中国建银投资证券高级研究员、泰信基金高级研究员与基金经理助理,2009年4月加入国投瑞银任策略分析师,2010年4月开始管理基金产品,目前管理着国投瑞银瑞利混合、国投瑞银瑞源混合、国投瑞银远见成长混合等5只主动权益基金和1只股票增强债基,合计在管规模198.51亿元,其中主动权益基金在管规模59.17亿元。
綦缚鹏自2016年7月26日开始管理国投瑞银瑞利混合,国投瑞银瑞利混合于2016年8月5日起因封闭期满转型为开放式基金,基金自转型至今实现累计收益率125.49%、年化收益率11.86%、年化波动率12.98%、最大回撤21.23%、年化夏普0.83,相较同期可比基金而言累计收益、风控、风险调整后收益表现都较好。
同时,国投瑞银瑞利混合在他管理的7年多里各年度一直保持上游或中上或中等表现,尚未出现表现偏差的时期,比较难得。
在投资上,綦缚鹏是一位既重视宏观、政策、产业再到企业的自上而下视角,也重视自下而上的选股的基金经理。
他在股票仓位管理上有择时倾向,会根据市场中长期趋势与性价比的变化调整仓位水平。从调整成效来看,他具备良好择时能力,过往择时决策也对其控制基金下行风险起到了积极作用。
行业企业配置上,他的能力圈较宽,配置过程较关注行业企业中期景气变化与估值合理性,持仓较为灵活。
不过相较之下,他对发展更趋成熟、竞争格局更清晰一些的行业相对关注度更高一些,如医药商业、家电、食品饮料、轻工制造、汽车、农林牧渔、交运、化工、有色、电力设备、煤炭、金融等行业的大型领先企业过去更多地出现在他重仓名单上。
同时,綦缚鹏在投资过程中的风控意识比较强,持仓整体估值水平不高且持仓均衡分散性强,这对其控制下行风险贡献颇多。
从整体的持仓成效来看,他的大类配置与行业配置能力都较好,此外行业内选股能力良好。
回看过去,在较好配置能力支撑下他过往整体业绩表现确实是不错的,希望綦经理能继续保持吧。