今年以来,中证1000指数成为了市场的反弹先锋,迎来了自己的高光时刻。与此同时,500哥的孪生兄弟——富国中证1000指数增强型证券投资基金(161039)也跟着火了一把。越来越多的小伙伴开始私信500哥想了解这一只基金的情况。为此,500哥专门收集了有关该基金的资料以供广大球友了解。
一、关于标的指数
Q1:中证1000指数的历史表现如何?
从成分股市值的角度,中证1000指数是A股市场上最具代表性的小盘指数。但这并不影响其作为宽基指数的身份。对标目前A股市场上主流的宽基指数上证50和沪深300,中证1000的历史表现十分亮眼。
统计自指数基日(2004.12.31)以来,中证1000指数区间收益达到了434.31%,同期跑赢了上证50和沪深300。
表:各宽基指数区间收益对比
Q2:中证1000指数有何特性?
除了高收益之外,中证1000指数还是典型的“高弹性”宽基指数。
从年化波动率指标来看,统计自指数基日至今,中证1000指数的年化波动率达到75.49%,同样高于同期的上证50和沪深300指。
表:各宽基指数年化波动率对比
Q3:中证1000指数适宜的投资方式是什么?
依据中证1000指数高收益和高波动的特性,最适合的投资方式就是选择长期定投指数。众所周知,定投收益的秘密来自微笑曲线的弧度,弧度越深,其定投收益也就越大。这就意味着,越是上下起伏大的指数,其长期定投收益也就越高。
举个栗子:若自2009年开始,每年的年初定投1000元于各宽基指数,那么十年后的结果显示,中证1000指数以57.63%的定投累计收益率领先于同期其他宽基指数。当然,很少有人会选择年定投的方式来进行投资,以中证1000指数的特性而言,如果是月定投甚至周定投,其收益率也会更高。
表:各宽基指数定投十年收益率对比
Q4:适合投资中证1000指数人群是哪些?
从指数高收益、高弹性的角度来看,对于追求高收益、且能够承受投资期间高波动的人群是适宜的。所以,相对而言,刚毕业的小年轻由于本身资金有限,更能承受投资期间的波动,会是较为适合投资中证1000指数的合适人选。
但需注意的是,选择定投的时候,在微笑曲线左侧定投往往比较有利。而目前经过前几年的调整之后,当前中证1000指数的估值已经达到了一个历史低点,是一个很好的定投时机。
表:中证1000指数估值
二、关于基金
Q5:富国中证1000指数增强(161039)是一只怎么样的基金?
富国中证1000指数增强是一只跟踪中证1000指数的增强型基金,基金成立日为2018年5月31日。在当前市场全部跟随中证1000指数的指数增强型基金,成立时间仅1年多的富国中证1000指数增强基金却以1.18亿元的基金规模位于全部中证1000指数增强型基金中的首位。
表:标的中证1000指数各基金规模对比
Q6:富国中证1000指数增强(161039)的投资投资范围和目标是什么?
投资范围
富国中证1000指数增强基金投资于中证1000指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标
本基金为增强型股票指数基金,在力求对中证1000指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越目标指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
Q7:为什么中证1000指数容易获得超额收益?
指数增强型基金的收益来源于两部分:一是指数上涨带来的收益(Beta收益),二是增强技术带来的超越指数的超额收益(阿尔法收益)。
鉴于中证1000指数成份股市值较小、业绩弹性大等特点,在该类指数上获得超额收益的空间会更大。
据wind数据统计:自基金生效(2018.5.31)至今,对标标的中证1000指数,富国中证1000指数增强收益高达18.64%,指数增强效果显著。
表:富国中证1000指数增强历史增强收益
三、基金投资实操
Q8:如何投资富国中证1000指数增强?
富国中证1000指数增强是一只LOF基金,分为场内和场外两种交易模式。
场内交易:投资者需通过在券商处开立A股账户,输入基金代码161039进行场内买入卖出。
场外交易:投资者可通过雪球旗下的蛋卷基金进行申购,目前可享受一折申购费。具体操作方法只需打开蛋卷基金官网,并输入基金代码161039进行申购即可,。
申购链接戳这:https://danjuanapp.com/funding/161039?channel=1300100141
Q9:富国中证1000指数增强还有哪些交易策略?
富国中证1000指数增强是一只交易型开放式基金(LOF),而LOF采用场内和场外交易同时进行的交易机制为投资者提供了套利机会。当场内价格明显高于场外净值时,存在溢价套利机会;当场内价格明显低于场外净值时,存在折价套利机会。
溢价套利
场内申购,场内卖出
场内买入,场内赎回
Q10:基金经理的能力如何?
自2011年5月任职富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金(自2012年4月18日起正式更名为“富国中证红利指数增强型证券投资基金”)基金经理以来,徐幼华在近九年的投资年限里,历任管理的基金数12只,从中积累了丰富的投资经验。
以目前其在任管理的9只基金来看,主动增强型偏多之中也取得不俗的成绩。其中,富国中证红利指数增强以及富国中证500指数增强任职回报分别为88.42%、88.85%。
来源:Wind,截至2019.6.12
自2014年起任富国中证红利指数增强型证券投资基金始,4.57年的投资经理年限里,方旻历任管理基金数13只。目前在任管理12只,管理总规模264.22亿元。其中管理的偏股型基金年化回报达到13.93%,与同期8.56%的沪深300想比高出不少。
表:投资经理指数表现
来源:Wind,截至2019.6.12
任职期间,方旻管理的富国中证300增强分别于2015年、2018年获得中国证券报颁发的一年期开放式指数型金牛基金奖。
来源:Wind,截至2019.6.12