大家好,我是张圣贤,一名指数基金经理。我会跟大家分享一些自己对于各类行业的看法,以及投资方法论,也欢迎关注相关的富国指数基金。期待更多的朋友们一起加入,在评论区多多留言,相互交流学习。
今天继续和大家聊聊市场。此前对于市场的看法,我的观点非常清晰,我们说了市场目前是处于分化阶段,有结构性机会,但你去看大盘,基本上就是一个区间震荡的过程。
但指数在上周二、周三其实是有出现小幅破位的,只不过从周四到昨天,A股是连续4连阳快速恢复。因此未来的方向,究竟是结束这一轮的调整开始上攻,还是开启新一轮的调整?我们依然从基本面去找一些线索。
这两天有一些基本面的重要数据值得关注。一个就是今天,中美会同时公布整个7月份的CPI,此前我们也提过,美国之所以要不断加息,核心在于通胀的指标CPI持续上升,如果环比增速没有下降的趋势,将对全球经济以及资本市场造成较大的冲击。
市场的预期是有所缓解,但压力仍存,那具体会不会如市场预期,就要看今晚8点半公布的数据情况了。这更多可能会影响明天的市场走势。
而国内这端,市场多数机构预计,在猪肉、蔬菜价格上行等因素影响下,7月CPI同比涨幅或有所扩大。整体猪肉、蔬菜的价格有望保持温和上涨态势。昨天在直播中,我也和大家分享了关于猪肉和农业板块的投资逻辑。大家感兴趣可以关注我们正在发行的新基,后面我还会和大家继续分享。
除了CPI的数据以外,国内还将公布一项更为重磅的数据,那就是7月份的社融数据。这或许对市场来说,更为敏感,核心的原因是社融数据将反应整体实体经济的复苏情况。
我们知道,上个月公布的社融数据是有所超预期的,但结构上,真正进入实体经济运转的并不多。目前部分机构预计整体社融数据同比增速有望温和上升,企业中长期贷款或显著增长,但另一方面,地产需求的走弱或将拖累银行表内贷款的增长。
因此总体来看,这两天市场的走势,将比较关键。在相关数据未公布时,个人依旧维持对市场震荡分化的看法。不过如果数据公布后,基本面有所超预期,那么未来三季度整体市场的表现或值得期待。
板块方面,重点提一下煤炭和半导体。周一的时候我已发文,我们说了,对于煤炭板块的基本面情况看,依然是非常有韧性的,因此对于前期强势板块的回调,我们应重点关注。
这两天煤炭板块的表现也十分靓眼,在不追高的前提下,如有调整,依然是可以考虑采取择机逢低去慢慢布局。
半导体方面,昨天美国总统拜登正式签署《芯片与科学法案》,这对整体行业的发展有着重要的意义,而上周五,我也专门分享过一篇对于芯片半导体的看法,大家有空可以去回看。
总体来说,如果后续市场整体回暖上攻,军工和半导体,依然有望接力新能源车去延续成长板块未来的行情,而新能源车,在基本面数据持续超预期的背景下,依然是作为整个成长板块的风向标来看。
明天我会继续和大家聊市场,让我们静待数据的靴子落地。
*指数历史表现不代表未来,也不构成基金业绩表现的保证。以上内容不代表对市场和行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,且可根据市场情况变化而调整。基金有风险,投资需谨慎,建议投资者详阅基金合同等文件,根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。
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